一点市场感悟
軒轅大象
· 广东
上证指数大盘下4000点了，资金会越来越从前期涨的多的板块向具有长期石油天然气紧缺受益的上游替代能源集中，如华阳股份、山煤国际、晋控煤业，是油气能源供给短缺下的煤炭能源价值重估。
持续拿好这些煤炭股，就现在的进展双方打击油气资源设施，意味着即便现在停手，油气设施重建到恢复至2025年的出口产能，以及运输到全球需求市场也至少需要数年的时间。更何况，对油气基础设施的打击范围还在加大，对石油天然气能源设施破坏程度还在加大，那么未来五年到十年中东的油气资源供应都难以恢复到战前水平，市场对能源上游替代供给的需求就是长期的。
千万不要太早下车，这是百年一遇的大机会。
上证指数下4000点是个重要的心理关口，很多在科技板块的资金会重新选择方向。 其实上游能源紧缺对中下游都是成本提升的过程，也是成本从上游到中游、下游的转移过程。这个过程是漫长也痛苦的。
由于成本提升，企业的选择一个方向就是压降可压降的成本，如人员、工资、福利、办公面积等一切非必要可压缩的成本；另一个方向就是向下游转移，但绝大部分行业是无法完全向下游转嫁成本的，那么只能选择自己承担一部分和向下游转嫁一部分。
下游非必须消费更惨，消费者的消费观念会仅保证必需消费，如食物、电力等，压降一切非必须消费如酒类、外出就餐、海鲜、营养品等等。同时还会有一些企业无法转嫁成本或无法承担成本提升，同时因为是非必须消费而营收减少，最终退出市场。
由于能源带来的恶性通胀，手里有资金的消费者也会压降消费，选择具有抗通胀保值的资产开展投资，如一线城市核心地带的房产，毕竟普通居民能对抗通胀的手段太少了，总不能像姜昆80年代的春晚相声上讽刺的抢购电冰箱、抢购一浴缸的酱油醋。及时理性布局稀有的抗通胀资产，而不是看着中东放烟火瞎起哄。