可转债下周展望（12.14，附配售池名单）
本周指数继续震荡，周一和周五算是上涨行情，中间三天均以调整为主。周五放量上涨后，三大指数中只有创业板指数站上了5日线 ，上证指数和深证成指还未完成任务，下周应该还能看一看，但是下周如果又是靠拉银行完成任务的话，那么行情也就没什么好期待的了
目前量能（两市成交额）在2.12W亿（上周收盘1.74W亿），周五放量了2337亿，量能再次站上2W亿。本周量能并没有继续下探，但是来来回回拉扯了好几次，下周需要观察量能是否能够维持在2W亿以上
可转债平均价格本周继续在145-150的区间内震荡，最高148.5（周一），最低147.3（周二），周五上涨后，又回到了周一的点位附近。可转债整体的估值目前并不便宜，大部分上涨可转债都是高位可转债，虽有反弹的机会，但是整体的位置都偏高，存在随时调整的风险，这个阶段想要参与的话，一定要找自己熟悉的可转债
近期对于临近强赎的可转债还是留点心眼：华医转债下周一满足强赎！博23转债、金钟转债、福蓉转债和英搏转债下周五满足强赎！
恒锋转债还差一个有效交易日；翔丰转债基本解除强赎风险；天23转债基本解除强赎风险
英搏转债和博俊转债本周五满足强赎！博俊转债已公告不赎回，合理溢价率在12%以上
英搏转债已公告提前赎回！溢价率提前下沙到了0%以下，强赎首日合理溢价率在-2%附近，后续债随股走。可转债剩余规模5.29亿，正股近期走势较弱，难有末日行情
国投转债、小熊转债、垒知转债、湘佳转债、龙大转债和健友转债本周五满足下修条件！均已公告不下修
豫光转债下周一最后交易日！（强赎）；中旗转债和楚天转债下周二最后交易日！（强赎）；能辉转债下周四最后交易日！（强赎）
建工转债下周二最后交易日！（到期赎回）。溢价率仍然有17%+，要么当前卖出，要么等后续到期赎回，但是千万不要转股！
东风转债下周四最后交易日！（到期赎回）。价格远高于到期赎回价，千万不要留到最后到期赎回！
开润转债12月22号最后交易日！（到期赎回）。溢价率仍然有40%+，要么当前卖出，要么等后续到期赎回，但是千万不要转股
蓝帆转债下周一下修股东会！（没法下修到底）；天能转债下周三下修股东会！
周末消息面：
科技行业动态
事件详情或观点依据
英伟达举办私人峰会，邀请解决电力问题的初创公司
摩尔线程定于 12 月 19 日发布新一代 GPU 架构
甲骨文将部分 OpenAI 数据中心项目推迟至 2028 年
谷歌推出 AI 语音同声传译功能，支持未知语种实时翻译
夸克 AI 眼镜紧急增产备货
2025 年中国人工智能核心产业规模有望超万亿元
SpaceX 确认 2026 年 IPO 计划，2026 年中后期上市
会议与活动
事件详情或观点依据
2026 年 1 月将举办国际消费电子展（CES2026）
行业投资方向
从本周的信息来看，可关注的投资方向有：
（仅做参考，不作为投资建议）
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当前可转债平均价格处于历史95.56%分位
平均价格历史最高价：155.3
平均价格历史最低价：94.74
近两年平均价格最高价为：155.3
近两年平均价格最低价为：106.98
近两年平均价格的平均值是128.92，中位数是128.55
本周五收盘可转债指数为2484.457（上周2481.735），上涨0.37%，成交额(亿元) 672.55（上周601.53），平均价格 148.401（上周147.468），转股溢价率 47.22%（上周44.47%），到期收益率 -9.20%，换手率 12.53%（上周11.15%），价格中位数 130.923，转股价值中位数 99.89，溢价率中位数 32.60%，<90的可转债共有0个，90~100的可转债共有0个，100~110的可转债共有11个，110~120的可转债共有44个，120~130的可转债共有128个，≥130的可转债共有205个，集思录A股温度47.51度（上周48.3度），集思录可转债温度84.17度（上周86.41）。可转债整体估值处于历史级别高度！
1
新债上市价格预测
目前可转债行情较好，新上市的可转债价格都会比合理价格更高
鼎捷转债下周一申购，不要怂，顶格打！
上述预测价格交易日下每天都有可能变化（可转债对应的正股股价发生变化，导致可转债转股价值发生变化），上述预估价格为参考价格，并不代表上市首日价格。
3
配售方案
12月第二周，有4家公司发行可转债。本周突然就开启了一波新债的发行潮，小的发行潮过后，“同意注册”池子中所剩的公司已经不多，接下来还得看“上市委通过”池子中的公司什么时候过审
所有流动规模都是以股东完全配售作为参考，具体流动规模大小，还得以可转债中签及优先配售结果出来以后的股东配售情况为准！对于大股东的股权计算可能会存在个别误差，如果大家发现流动规模的计算存在异常，也欢迎及时帮我指正
即将发布可转债公告公司名单：
证监会核准/同意注册公司名单(已通过全部审核)：通过审核后有12个月有效期
近六个月内有减持行为的公司：瑞联新材存在持股占比5%的股东减持，对发行的影响不是很大
上表是申请过可转债，且已经通过所有审核的公司名单，接下来随时都可以发布可转债配售和申购信息。上表中的流动规模已考虑减持人员的股份占比（上表中跟踪的减持信息是指有具体减持操作的股东，只发布减持公告的股东减持信息并没有包含）
发审委/上市委通过公司名单(还差一步审核)：预估收益偏保守
上表是申请过可转债，且离通过最终审核只差一步的公司名单，一旦通过全部审核，发布可转债公告的速度可能比前一表格中的更快。
重要声明：预计收益是按照当天公司股价作为参考计算，所以波动较大，不代表最终上市收益。规模较大的可转债参考的时候可以适当打折，流动规模较小的可转债可以适当提高预估价格，但是需要注意大股东是否参与配售认购。
上表中的公司都计算了收益安全垫，表格中的安全垫都是以“一手党”的配售来计算的，部分公司的多手配售安全垫没有那么高。
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特别提示：
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