深圳光博会：光路交换机OCS
当算力需求像滚雪球般膨胀，光互连领域的每一次技术迭代，都可能改写产业格局 —— 在刚落幕的深圳光博会上，OCS(Optical Circuit Switch--光电路交换机） 的爆发式亮相，正印证了这一点。作为被多家厂商押注的 “下一代交换技术主流方向”，它不仅带着 “比 CPO 更高效、能耗更小、速度更快、发热更小” 的硬实力，更勾勒出一条清晰的产业链图谱，让投资者和行业分析师嗅到了新的机会。
什么是光路交换机OCS：光电路交换机（Optical Circuit Switch），通过全光信号直接交换实现数据传输，无需光电转换，消除传统电交换机的信号转换瓶颈，从而实现更快、更高效的数据传输,尤其是在长距离传输中。与传统交换机的区别:传统设备依赖电子包交换,即光信号进入被转换为电子信号,通过电交换再输出，这会引入显著延迟与额外功耗 OCS完全跳开电子处理路径,对协议和速率独立,即所谓"速率无关”
本届光博会的 OCS 展区，几乎成了 “技术实力秀场”。Coherent 直接抛出两款数字液晶 OCS 方案：300 端口机型支持双向收发，额外预留 20 个冗余端口，仅占 8RU 高度；64 端口机型则以 2RU 的紧凑尺寸，搭配 4 个冗余端口，适配不同场景需求。而腾景科技的登场更具 “上游话语权”—— 作为全球钒酸钇晶体生产的领先者，它展出的掺铒钒酸钇晶体、钒酸钇晶体，正是数字液晶 OCS 核心部件 “偏振处理模块” 的关键材料，相当于卡住了这条技术路线的 “脖子”。
OCS 的真正价值，藏在它的三大主流技术路线里。每条路线的成熟度、优势场景与代表企业，都是读懂产业趋势的关键：
1. MEMS 路线：成熟度拉满，巨头已验证降本实效作为目前 OCS 应用最广的技术，MEMS（微机电系统）的逻辑很直接：在硅晶圆上蚀刻微型反射镜阵列，靠静电或磁致动器驱动镜片倾斜，精准改变光束传播方向。这种技术的可靠性，早已被行业巨头盖章 —— 谷歌基于 MEMS 打造的 “Apollo” OCS 平台，直接实现 30% 成本降低、40% 功耗减少；Lumentum 的 R300 产品更凭 MEMS 技术累积超 1 万亿小时现场运行时间，把 “稳定” 刻进了基因。
在国内，光库科技是这条路线的核心代表，同时它还布局 OCS 整机领域，从技术到产品的落地能力清晰可见，成为 MEMS 路线商业化的重要玩家。
2. 数字液晶（DLC）路线：非机械方案破局，低电压适配高可靠场景与 MEMS 的 “机械驱动” 不同，DLC 是纯非机械方案：靠外部电场改变液晶材料折射率，实现光路精准控制。它的最大亮点是 “低功耗 + 高可靠”—— 驱动电压低于 10V，对稳定性要求苛刻的场景（如海底网络）适配度拉满。更关键的是，Coherent 早在 18 年前就将 DLC 技术用于波长选择开关（WSS），技术积累远超行业平均水平。
国内市场中，中标旭创是 DLC 路线的领军者，同时也是 OCS 整机领域的重要参与者。从核心技术到终端产品的全链路布局，让它在 DLC 商业化进程中占据先发优势。
3. 直接光束偏转（DBS）路线：潜力股登场，快切换瞄准未来高速场景虽然 DBS 技术尚未完全成熟，但它的 “差异化优势” 已十分突出。其核心由光纤准直器、二维压电致动器、精确位置传感器构成，靠压电陶瓷机电耦合效应驱动准直器位移倾斜，实现光束快速对准 —— 这种 “快切换” 能力，让它在未来高速通信场景中充满想象空间。
凌云光是国内 DBS 路线的代表企业，同时也涉足 OCS 整机研发，属于 “技术探索 + 产品落地” 双线并行的选手，有望在 DBS 成熟后抢占先机。
OCS 产业链的核心玩家：
OCS 整机：
中标旭创（DLC + 整机）、德科立、光库科技（MEMS + 整机）、凌云光（DBS + 整机）
德科立：公司400G相干模块已实现小批量试产，硅基OCS获海外样品订单。OCS市场热度高、技术难度大，大规模应用仍需时日，市场前景尚不明朗。目前公司未将OCS作为营收预算中的重要部分。
光库科技：光库科技负责给谷歌OCS代工，一台赚9000美金代工费（毛利）。
凌云光：公司光通信业务围绕AI驱动的大规模算力基础设施建设，面向高带宽、低时延、低功耗等市场迫切需求，代理引入了OCS全光交换、PWB光子引线键合、空芯光纤测试与熔接等产品和解决方案。
腾景科技：在CPO（共封装光学）方面，目前在推进FAU光纤阵列等CPO光互联组件产品的开发。全光交换机OCS技术方案多样，公司根据不同客户的需求，提供精密光学元组件产品，量产进度取决于终端市场及客户的需求情况。
帝奥微：2025年9月8日公告:公司还正在开发一款应用于OCS交换机的高价值量的数模转换产品，在OCS交换机领域进行前瞻布局。
赛微电子：在MEMS领域，由于晶圆工艺开发的复杂度及高度定制化属性，客户与FAB之间往往会形成较为稳固的合作关系；公司境外产线（参股）自2023年底至今MEMS-OCS量产业务一直处于增长状态，公司境内产线正积极推动MEMS-OCS晶圆从试产走向量产，时间目前还不能完全确定
光迅科技：光迅科技有VCSEL光源，将来OCS发射接收模组用芯片。同时光迅参与OCS整机开发跟华为联合做系统应用。
太辰光：全光互联OCS，都会加强GPU互联提升通道数，所以利好MPO。
仕佳光子：全光互联OCS，都会加强GPU互联提升通道数，所以利好MPO。
炬光科技：炬光科技有微透镜阵列可用在OCS但价值低。
