AI重塑电力：东方电气与特变电工的深度观察

当全球的目光聚焦于ChatGPT与Sora带来的科技震撼时，一个残酷的物理定律正浮出水面：AI的尽头是电力。从微软CEO纳德拉的“缺电焦虑”到美国得州再次爆发的大规模停电，现实告诉我们，算力竞赛的本质，早已演变为一场关于能源供给的“生死时速”。

在这场能源与算力的世纪博弈中，中国电力装备巨头正迎来前所未有的“泼天富贵”。特变电工与东方电气，作为能源输送与能源转换的“双子星”，正站在全球电力大周期的风口之上。

一、底层逻辑：从“算力为王”到“电力护城河” AI算力对电力的需求，不是增长，而是“吞噬”。 ● 能耗巨兽： 一台AI服务器的功耗是普通服务器的3至5倍，单个大型AI数据中心的负荷堪比一座中小型城市。 ● 电网老化： 美国70%的电网设备已超期服役，变压器产能更是不堪重负。当AI算力中心在得州、硅谷拔地而起，老旧电网根本无法承受瞬时的高功率冲击。 ● 结构性矛盾：