$欧麦斯-麦能医疗(OMI)$ 我对于OMI其实是有一种非常复杂的感情。

我之所以看中OMI其实确确实实就是因为看中了它的Parient Direct服务。因为根据有报告预测，由于全球老龄化，在全家来说居家护理都是一个非常强劲发展的行业。

与一般居家护理提供的终端服务不同，OMI提供的是居家服务的供应链管理、分销和物流，而不是直接提供上门医疗护理服务所需的人力资本密集型终端服务。所以它的定位是在医疗产品制造商与最终患者之间扮演至关重要的物流和分销节点角色，主要通过优化库存管理、提高配送效率以及管理复杂的保险报销流程来创造价值。

所以相对于提供终端服务的人力资本密集型终端服务，OMI的模式是一种相对轻资产的模式，能减少人力成本。

从近两年Parient Direct业务的发展来看，这确实是一块很有潜力的业务。但之前留下的债务形成的债务死亡螺旋也确实是挺无语的。不过呢，从另一个角度来讲，如果没有债务死亡螺旋的存在，可能不至于市场只给了2个多亿的市值吧。毕竟当初收购Parient Direct这一块业务都花了16个亿。所以再怎么给20几个亿应该差不多吧。

所以，现在要做的就是等待，如果年报显示债务危机的影响在减少，那么就持有等待吧。如果更加严重了，那就止损认赔出局。