$火炬电子(SH603678)$ 感觉市场并没有给火炬子公司立亚新材的陶瓷基复合材料充分定价，最近航发涨的好，$三角防务(SZ300775)$ $航发动力(SH600893)$ 市场资金的方向是锻件，还有高温合金。新材料是一点没有跟的意思。市场还是按照军工电子给的定价，如果不认可这个新材料，军工电子最优的还是振华科技。这种新材料，更轻，耐温更高，航空航天发动机都会用到，甚至是卫星火箭本体，应用很广。未来还有军转民的预期。说的再好，市场还是不认可。如果认可，这波航发的行情，不至于这么弱。
军工景气度要提升，最上游的元器件按理说是春江水暖鸭先知，是不是四季度业绩的miss，有所担忧，那天的跌停有点超乎想象，再差不至于说直接跌停。不确定性要看一季报甚至半年报来印证了，大几个月的时间。如果景气度回升，年初订单就会恢复。股价会提前反应。那在这里又形成了矛盾。自认为自身的业务板块，或者说质地没有那么