$内蒙华电(SH600863)$ 很久没有看过这个家伙了，算是被我主动摔开的前任。现任$国电电力(SH600795)$ 是经常拿来对比的，我列几条当时毫不犹豫斩仓换股的原因。
1.内蒙华电确实有望0.3元/股分红，当时3.7元重仓也是奔着这个去的，但是国电电力后面0.3元分红后还有可能0.4/0.5/0.6，谁都不知道四川水电注入或者青海水电注入能去到什么高度。这里，想象力就不一样。如果长期持股，内蒙华电5元你卖不卖？但是国电电力我7块钱我都一股不卖。因为很可能某一天，我一年分红相对于我的本金就超过10%股息率甚至更多。
2.内蒙华电资产注入用尽技巧，投资者整个持股过程需要斗智斗勇，而国电呢？我记得前段时间国电电力还去领了个市值管理优秀奖，拿投资者当人就凭借这一点，大跌就敢逆市加大仓，内蒙华电只能靠资金堆砌，但是国电电力可以形成自发的耐心资本给股价拖市，这是对管理层的一种认可，这点参照神华即可，我认为如果国电电力能和神华一样再来一个月度报告，国电将会走的更猛烈，这是在内蒙华电里面想都不敢想的。
3.内蒙华电的成长性让人感觉到是抠出来的，这里挤一挤那里挤一挤，未来有希望的就是那个煤炭继续扩充产能，然后呢？国电本身就是大胖子不用挤就肥的流油，当然从估值上看，内蒙华电现在好像似乎比国电电力要好，但这是静态估值，有种用五年视角来估值，看看到底谁更胖。
4.内蒙华电好处有很多，但国电电力好处更多，如果开始股价回调，可以问一个问题，同样跌50%，你乐意买谁？我肯定买国电，因为君子不立于危墙之下，有正常人我非得找个不地道有过案底的人当伴侣？
5.最后就是估值，内蒙华电成长到头了也只能给煤电估值，但国电电力可以给水电估值，所以看到没，不是一个纬度的东西，内蒙华电是煤电，国电电力是综合电，国电电力应该和国投对比，内蒙华电应该和皖能、新集这些对比，它和国电电力就是牛头不对马嘴，对比本身就有误。
另外，内蒙华电很多我的前辈，以上是我浅薄想法，如有得罪，请海涵。