【抢权配售】茂莱转债，配债分析！

茂莱转债（sh118061）：正股茂莱光学，公司所属板块是光学光电子。核心概念题材是AI眼镜、光刻机（胶）、无人驾驶。公司2025年三季报显示的营业总收入为5.03亿元，同比增长34.05%。扣非归母净利润为3892万元，同比增长109.45%。转债发行规模为5.63亿，转股价值为96.11元。

价格预期：整体市场行情和新债上市行情都很好，只要该转债上市时整体行情不要走坏，转债上市首日价格预计为150-157.3元。第一大股东若是全额配债，流通规模约为2.2亿，牛市行情后续有望继续冲高。

茂莱转债是沪市转债：沪市转债最小配售单位为1手（10张）一手一手的配。获配金额每满1000元稳稳的能配上一手。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：11月20日当天收盘后持有200股“茂莱光学”的股票，可以获配2手（20张）可转债。配债是股东权利，即使没有开通可转债交易权限，也能够正常参与配债。成功缴款对应的配债后，转/配债上市时可以正常卖出对应的转/配债。但也仅此而已，该账户依然没有权限交易其他转债。

股权登记日：11月20日（收盘需持股） 配债缴款日：11月21日（股票可卖出） 配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。 配售简称：茂莱配债｜配售代码：726502

配债缴款：持有股票要“配债”的老板，需要在新债申购日/配债缴款日当天（11月21日），去到资金持仓里面找到对应的配债（某某配债｜6位数配债代码），然后手动点击“买入”或“缴款”还有“卖出”都可完成缴款。如果没有“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购！卖出正股的可用资金，可以直接用于配债缴款。 成功缴款：成功完成缴款后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。 等待上市：配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

茂莱转债-配债计算 每股配售额：10.7030元 获配金额：股票数量×每股配售额 安全垫：预期盈利÷股票市值

10张配债计算公式 股票数量：6×100÷10.7030=56股 获配金额：200×10.7030=2140元 公式1：配债张数×100÷每股配售额＝所需股数 公式1：沪市转债只配1手和末置位的最后1手，配债张数都可以只设置为6张而非10张。 公式2：持有股数×每股配售额＝获配金额 结论：持有200股“茂莱光学”的股票，可以获配2手（20张）可转债。

200张配债计算公式 股票数量：196×100÷10.7030=1831股 获配金额：1831×10.7030=19597元 获配金额：1869×10.7030=20003元 结论：持有1831股可以获配20手（200张）转债。绝对求稳可以选择买满1869股。

500张配债计算公式 股票数量：496×100÷10.7030=4634股 获配金额：4634×10.7030=49597元 获配金额：4672×10.7030=50004元 结论：持有4634股可以获配50手（500张）转债。绝对求稳可以选择买满4672股。

沪市可转债：沪市转债最小配售单位是一手，所以只配一手或者末至位的最后一手，获配金额大于500元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于600元。获配金额等于1000元的情况下，是满配1手不存在配不上的情况。

近期上市新债首日价格数据（共20只）：达到最高价8只、收盘维持最高价5只、开盘价为130元18只、收盘价130元以上14只。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。

提示与声明：投资有风险，投资需谨慎。本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐。文章数据可能有错漏，请以官方数据公告为准。

如果老板觉得，这篇文章还算不错的话，记得点个关注点个赞哦。同时欢迎在评论区自由留言讨论，如果老板觉得还有可以改进的地方，也请老板不吝赐教。$茂莱光学(SH688502)$ $锦浪科技(SZ300763)$ $锦浪转02(SZ123259)$ #自由可转债# #转债# #可转债#

风险标注：中高风险-谨慎阅读

抢权配售：2025.11.18-第267期

想要了解更多关于可转债的知识

欢迎持续关注：自由可转债

利益交换，合作共赢。