【抢权配售】天准转债，配债分析！

天准转债（sh118062）：正股天准科技，公司所属板块是通用设备。核心概念题材是英伟达概念、机器人概念、机器视觉、半导体概念、PCB、边缘计算、车联网（车路云）、无人驾驶、人工智能、苹果概念。公司2025年三季报显示的营业总收入为9.76亿元，同比增长14.79%。扣非归母净利润为-2456万元，同比增长-77.88%。转债发行规模为8.72亿，转股价值为99.58元。

价格预期：若前四大股东全部配债，上市后流通规模在3.66亿左右。该转债上市时整体行情不走坏，转债上市首日价格预计为150-157.3元。

澳弘转债是沪市转债：沪市转债最小配售单位为1手（10张）一手一手的配。获配金额每满1000元稳稳的能配上一手。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：12月11日当天收盘后，持有200股“天准科技”的股票，可以获配1手（10张）转债。绝对求稳可以选择买满222股。

股权登记日：12月11日（收盘需持股） 配债缴款日：12月12日（股票可卖出） 配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。 配售简称：天准配债｜配售代码：726003

配债缴款：持有股票要“配债”的老板，需要在新债申购日/配债缴款日当天（12月12日），去到资金持仓里面找到对应的配债（某某配债｜6位数配债代码），然后手动点击“买入”或“缴款”还有“卖出”都可完成缴款。如果没有“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购！卖出正股的可用资金，可以直接用于配债缴款。 成功缴款：成功完成缴款后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。 等待上市：配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

天准转债-配债计算 每股配售额：4.5150元 获配金额：股票数量×每股配售额 安全垫：预期盈利÷股票市值

10张配债计算公式 股票数量：6×100÷4.5150=132股 获配金额：200×4.5150=903元 获配金额：222×4.51510=1002元 公式1：配债张数×100÷每股配售额＝所需股数 公式1：沪市转债只配1手和末置位的最后1手，配债张数都可以只设置为6张而非10张。 公式2：持有股数×每股配售额＝获配金额 结论：持有200股可以获配1手（10张）转债。绝对求稳可以选择买满222股。

200张配债计算公式 股票数量：196×100÷4.5150=4341股 获配金额：4341×4.5150=19599元 获配金额：4430×4.5150=20001元 结论：持有4341股可以获配20手（200张）转债。绝对求稳可以选择买满4430股。

500张配债计算公式 股票数量：496×100÷4.5150=10985股 获配金额：10985×4.5150=49597元 获配金额：11075×4.5150=50003元 结论：持有10985股可以获配50手（500张）转债。绝对求稳可以选择买满11075股。

沪市可转债：沪市转债最小配售单位是一手，所以只配一手或者末至位的最后一手，获配金额大于500元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于600元。获配金额等于1000元的情况下，是满配1手不存在配不上的情况。

近期上市新债首日价格数据（共22只）：达到最高价10只、收盘维持最高价6只、开盘价为130元20只、收盘价130元以上16只。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。

提示与声明：投资有风险，投资需谨慎。本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐。文章数据可能有错漏，请以官方数据公告为准。

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风险标注：中高风险-谨慎阅读

抢权配售：2025.12.10-第271期

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