彩客新能源投资逻辑简单梳理

还是那句话，好的投资逻辑三言两语就能说明白。说不明白的就不是好的机会。

彩客的主营业务是两个中间体和电池材料（磷酸铁）构成。

两个中间体业务都属于细分领域的龙头，这么多年起起伏伏，大致每年能贡献一个亿的净利润。

重点是磷酸铁！

磷酸铁自2023年陷入低迷，一直持续到今年上半年。今年下半年开始，受到国内储能大爆发影响，需求爆炸式增长。主要的生产企业开工率从50%左右直接拉满，也无法完全满足市场需求。

但是前两年行业低迷，使得企业都积压了大量库存，清理库存的过程使得即便需求爆炸，但是价格也只是温和的从9000出头涨到11000左右，还在企业的成本线。

如果库存清理完毕，需求热度维持不减的话，大概率磷酸铁价格会有一个大幅的抬升。

彩客目前的产能是13万吨，今年上半年的开工率只有40%不到。还有27吨产能正在建设中，预计今年底开始陆续投入使用（节点卡的真好）。届时总产能40万吨。

如果，我是说如果：磷酸铁的价格