$中远海能(01138)$ 这几天海能股价弱很正常，因为我买了

其实抛开短期扰动，海能的投资逻辑很简单：就是VLCC运价的长期的低迷，使得供给端跟不上，但是需求还在轻微上涨。这使得供需矛盾持续恶化。弹簧持续拉紧直到一个爆发点。

棒子船东的做东加速了拐点到来，并推高了拐点的上限。

战争无论什么结果，最后必然都是损耗运力的。

然后战争结束时需求国急需石油，产出国急需钞票。这都会加大运量。并且使得对运费的敏感度变低。

所以因战争而拉高的运费很难快速跌回去，甚至有继续冲高的可能。

供需矛盾短期无法解决，油运周期会被拉长。

海运运费是弹性最大的周期品种之一，成为周期之王都并不为过。所以即使油运股已经涨了一波，但现在这个位置我判断依然是值搏率很高的品种。