#mark产业逻辑#

mark 之前总结主要是字节的，补一个阿里的

阿里云智能集团资深副总裁、公共云事业部总裁刘伟光表示

“阿里云的目标是拿下 2026 年中国 AI 云市场增量的 80%。” 刘伟光说，但是下一年增量的 10% 都会大于上一年的全量。所以过去取得了什么成绩并不重要，变化才刚刚开始。

阿里云、腾讯云在 AI 云时代抢的不是传统公有云的存量，而是新增 AI 原生场景带来的新增算力与新增云化预算。界面（经新浪转载）里也点得很直白：AI 云竞争的关键从传统云的“底层技术能力”进一步转向“模型能力 + AI 基础设施”。(网页链接{Sina Finance})

按“核心受益点 → A股强绑定标的（受益更大）”来拆，尽量只给受益链条更短、价值量更大、证据更硬的公司。

核心受益点到底是什么：钱会花到哪里

把“AI 云增量”翻译成订单方向，基本就落在 4 个桶（从受益最大到相对次之）：

1、AID