京东健康的未来估值
拾贝股海
· 上海
中国医药零售行业2023年总营业额约2.93万亿元，其中终端零售市场6,402亿元，医药电商总销售额2,489亿元，行业总利润490亿元。
京东健康：占药品零售市场约8.4%-9.1%（2023-2024年），占线上医药零售市场20%左右。
当前医药电商销售额占整个医药终端零售市场40%左右，随着网络买药和购买医疗服务的普及，以后医药电商提升到占比50-60%在不久的将来就会实现。京东健康如果能维持占医药电商20%市场份额，其营收还有25-50%的增长空间，即其营收会到800-1000亿元，按7%的利润率，应该净利会在56-70亿，看几年后能达到这个数字。
按未来56-70亿的净利测算，京东健康的PE在24-30左右，虽然近期股价上涨了很多，但这个PE貌似还不是很贵。