美国的电力系统互联程度非常低，同时未来新增电力绝大多数是新能源电力供电，而这对数据中心用电的要求不符合，数据中心要求稳定供电。因此，稳定的电力供应来源都是好电力，在AI军备竞赛背景下都会被抢。稳定电力来源有四种：核电、燃气轮机、SOFC，矿工的电。但作为交易股票来说，核电和矿工都有一个无法短期扩产的问题，都是存量，所以美国核电股前两年估值重构后今年涨幅一般，矿工正在估值重构。燃气轮机和SOFC谁扩产快，谁就是最靓的电力里面的成长股。另外一条线索是提升现有电网的电力利用效率，比如储能、未来的数据中心供电方式升级用SST等方式。$Bloom Energy(BE)$ $Fluence Energy(FLNC)$ $维谛技术(VRT)$