我理解的诺普信

我2008年开始做农资，一直与诺普信有合作，但不紧密，那个年代还是进口产品为王的时代。后来，因为一款玉米苗后除草剂出了药害，诺普信未及时处置，合作就更加松散了。田田圈的时候，谈合作，走访了肃宁、临漳、枣强、山东几个县的田田圈合作企业，也有幸列席了诺普信组织的几次田田圈宣推会议和公司20周年庆典，最后合作没谈成，但一直关注田田圈和诺普信的发展。尤其蓝莓之后，持续加仓，最终持有成本6.5元上下（因为7、8月有卖出，所以精确成本记不清了）。在阐述买入原因之前，先说说对卢总和管理团队的个人评价。

一句话就是：急功近利（或褒称多谋善断）的父亲带着忠实可靠但从不质疑的孩子，一路命途多舛。

他们试图完善上下游产业链，收购原药企业，结果因为“三废乱埋”的原因，收购企业被迫剥离，眼睁睁看着曾经和自己一起的小兄弟们，因为中间体涨价及供求关系失衡等原因导致的原药价格暴涨，赚得盆满钵满。自己还要忍受成本上升的苦楚。虽然，也曾因没有原药短暂避开巨亏，但得失之间，天壤有别。

他们还曾依仗子公司多、证件丰富的优势，实施双渠道、多品牌、全覆盖的AK策略，但在多和精、短期还是长期之间，进退失据，抉择错误。

最大的失误就是田田圈战略。按我最初浅薄的认知，这是一着妙棋。在中国广袤的农村，农资产品的销售掌握在一线农资店店主的嘴巴上，他们推广什么，就能卖什么。但这些店主多为60、70后，日渐衰老且无合适的接班人（要么嫌累不想干，要么能力稍差干不了）。卢总挟上市公司之名、具以健全合理的契约，逐步委派经培训的店长，只要治权不要主权，5年内就能小有所成，10年就可让行业换新天。但对短期业绩的痴迷、对并表的强烈渴望，最终导致被公司内外心怀贰志的投机客钻了空子，功败垂成。直至今日，田田圈仍是一个难以彻底甩脱的包袱。据我所知，很多地区，想壮士断腕、强行退出，都无法做到。

评价田田圈这段历史，错肯定是错了，但正如谢文忠在一次田田圈3.0分享会上说，不能因为现在的结果就完全否定之前工作的价值，他至少告诉我们什么是错的，而我们也在借机不断完善自己。事实也诚如谢总所言。在探索田田圈发展之路的阶段，诺普信曾喊出“县域领先的特色作物一体化平台”口号，据我所闻，当时在山东和海南等地已经开始了苹果、葡萄、金菠萝等特色作物的种植、收购、冷藏、对接商超等活动。这就在有意无意间开启了，诺普信特色作物种植的新阶段。

这之后的诺普信就开始了一段令人啼笑皆非的时期。去云贵收购有种植工业大麻资质的公司，停牌后，又宣告收购失败；对标美国的一个农服公司，搞药械一体化，宣称土地流转时代，资本进入，产品重要，农机、飞防为代表的器械服务更重要，要搞“全球领先的综合农业服务商”。为此，收购了一家种子公司，先后设立了水溶肥、飞防等一系列企业。现在看，判断得对不对？不能说错。但结果是什么？不是股权转让就是彻底剥离。这一桩桩、一件件，作为亲历者和股权持有者，当时内心就八个字“哀其不幸，怒其不争”！

到这，总结对团队的评价，平庸！既短视、效率低下，又贪婪、唯上，运气还差。看到很多人说，爱莓庄、迷迭蓝等品牌的推广，对食用人群的心智占领，还有NFC的产业规划，以我浅薄的认知看这些都是取死之道。管理团队，根本不具备实现这些规划的能力，而且他们还并不打算引入有这样能力的人。好好把几个作物种好，恪守契约精神，适当对规模较小的种植户输出种植方案，稳定供应高品质果实，最多做到因需定产，叠加政府三农扶持政策的不断出台，成为细分领域的龙头，这是我能想到的诺普信唯一的“封王之路”。

如上这般，还持有并买入，为什么？以我的水平，谈论行业（指特色作物种植）、公司、管理团队和买卖价格，只能是贻笑大方。我一直有一个浅薄的认知，所谓价值的胜利，是价值观的胜利，也就是对标的的选择，最后必须一言而决。一句话总结为什么买入？小种植户爱违约，同级别不如它会种、肯下功夫。展开能说很多，但没意义。你也许有别的理由，不重要，坚持就行。很大概率，你我的胜利或者失败，根本不是基于我们的理由。就如同，有一次涨，是因为山东一家农药厂着火了。不挣小钱，坚定持有，是我们获胜的必要不充分条件，也是我们唯一可以要求自己做到的。

写了这些，也不知道想表达什么。当做个记录吧。

2025年8月25日