$*ST美谷(SZ000615)$ 临时一债会披露出来的债权情况跟预重整草案有挺大的不同，重整方案跟草案内容一致，一债会跟临时一债会差别不大。以重整方案和一债会的相关数据做了一点推算和猜测。
关联担保是11.53亿
关联担保抵债用股计24,881,142 + 148,696,863 = 173,578,005
可抵债173,578,005 × 6.3 = 1,093,541,431.5
差了近6000万。这个差额是不能动用美谷账上现金偿还的，由信达豁免是一种解决方案，由科星让渡部分股权更合理些。
第一次债权人会议临时确定的债权金额，有财产担保债权2450万元、普通债权23.77亿元；普通债权人79家。比较方案内容，合理的推测是信达把有担保债权变成了普通债权。
普通债权现金清偿部分150×79=11850，约1.19亿
需要以股相抵的债权额23.77-1.19=22.58亿
已解决部分（24,881,142+148,696,863+86,518,140）*6.3=1,638,605,713.5，约16.39亿
缺口22.58-16.39=6.19亿
还需要股份6.19÷6.3=0.9825396825，约0.98亿
科星应提供约950万股用于抵偿关联担保债务，余0.885亿股。当然这部分债权是可以用现金偿还的，但如此一来就没有必要把有担保债权切换成普通债权。问题是这0.885亿股权从哪里来？
按《重整计划书》重整计划的执行～其他事宜：
如管理人在变更重整投资人或重整投资人受让的股票份额时，在未对债权人的清偿安排产生不利影响的情况下，对重整投资人未能受让的转增股票部分，管理人可以选择将该部分转增股票通过拍卖、在二级市场上出售或其他合法方式进行变现，无需再次单独召开债权人会议、债权人无需再次进行表决。
比照条文客观上存在这样一个选择，从投资人那里收回0.885亿股用于抵债比直接引资更为划算，目测可增厚权益3.5亿左右