$奇德新材(SZ300995)$ 这家公司不生产碳纤维，只是碳纤维的搬运者和加工者。其会按照客户要求采购指定公司指定牌号的材料，改性、裁切，再与其他材料一起铺贴、模压成型、胶合、涂装，制成结构件，提供给客户。说白了，就是个加工车门的。
小米公司指定的碳纤维厂家是日本东丽，选定的结构件供应商有多家，如提供车身的江苏亨睿，提供车顶的安徽瑞鹄，提供外饰件的江苏澳盛等等。
小米YU7碳纤维复合材料部件有机盖，尾翼，后视镜壳体，内饰板等，用量较少。
据相关信息判断，奇德新材提供的应该是机盖，每个碳纤维用量不足1千克(每千克不超过500元，国产替代或降低型号可低至一两百)，整体价格可能在6000元，出厂价减一半，3000元。若未来满产约15万套(总产量看到50万辆，max型号占比20%，再加部分选配)，可为公司提供销售额不超过4.5亿元，按公司自报的27年预期净利润率8%计算，预测增厚利润3500万元。实际上，26年是达不到这个利润率的。
如果尾翼也由该公司供应，出厂价乐观估计1300元，贡献利润1500万。
如果多样选配件也由该公司供应，预计贡献利润几百万。这个其实很不可能。
25年模糊估算，新增利润3000万元。年末总利润应不足6000万元。
至27年，若与小米公司合作深入且小米汽车保持产销两旺，公司利润有望破亿。
不过，碳纤维行业扩产激烈，价格预计将持续下行，逐渐波及小米公司使用的中高端型号，连带相关制品价格下滑，在碳纤维便宜到可以彻底替代现有主要材料前，公司会持续处于量升价跌状态，盈利能力呈现一定周期性。
另由于不具备技术优势，公司在竞争中无法把净利润率提到更高。
总之，公司未来两年估值上限应不会超过60亿，理性区间在20亿到35亿。
目前看，基本不具备投资价值。
个人分析，仅供参考。