$东方电气(01072)$ 东方电气逻辑非常强，可能复制当年中车和东方通信走势
股价本就被低估，东方电气清洁能源业务已显著低估
东方电气当前动态市盈率15倍，显著低于电力设备行业平均77倍，估值修复空间明确。作为水电/核电/氢能三栖龙头，其500MW冲击式水轮机、华龙一号蒸汽发生器等技术全球领先，核聚变超导磁体已应用于中国聚变工程实验堆（CFETR）。即使剥离雅江工程预期，清洁能源业务35%的营收占比也应支撑20倍以上PE估值，今年预期业绩大涨，当前股价已大幅低估。
雅江工程：千亿订单锁定，成长确定性再升级
雅鲁藏布江工程带来千亿级订单确定性。60GW装机规划中，东方电气凭借73%的高原机组专利占比和"国产化率≥95%"政策壁垒，将锁定120台500MW机组核心供应（单价3.5亿元），配套运维全生命周期价值达机组造价的3倍。该工程2025年招标落地后，预计直接增厚公司年营收30%以上。
妖股基因：东方电气或复制中国中车、东方通信主升浪模式
历史上最大牛股，无不是充分换手以后大幅回调，空中加油后才走几倍翻倍行情。
近期单日接近跌停、A股周线回调8%的波动，恰似中国中车2015年7连板后22%的回撤洗盘。参照历史规律，第二波行情触发需观察：1）雅江招标公告发布后单日换手率突破5%；2）北向资金单周净买入超5亿元。若满足条件，三阶段目标价可锚定：政策催化期45元（+30%）→订单落地期58元（+68%）→业绩兑现期85元（2.5倍）。当前量能温和放大（5日均量同比+40%）与机构持仓提升（Q3环比+2.1pct）印证主力吸筹，建议把握黄金回调窗口。
业绩永远都是真理，是基本面和安全垫，没有任何割肉依据，此股若割肉，可注销账号远离股市。