相信牛市，拥抱牛市

经历21年初以来三年多的下跌，机构和散户都形成了熊市思维。即便是在国内国际形势已经发生根本性变化的情况下，还是不相信牛市来了。抱定熊市思维，不敢重仓，不敢长期持有。

我在9月24日，央行发布会时就明确认为，牛市来了，因为央行给了真金白银。紧接着9月26日 政治会议确认了这一消息。

之后各核心部门相继召开发布会，特别是财政会议明确“史上最大的化债规模”。表明国家从去年八月以来的一系列资本市场政策落地了。

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其实这轮牛市可以看作是康波周期的又一次验证。这次康波周期是信息产业革命周期 ，2022年底以ChatGPT为代表的生成式人工智能引领信息产业革命的发展。全球半导体产业走牛了两年——可以看看费城半导体指数或者网页链接{标普半导体 ETF-SPDR}，美股的$英伟达(NVDA)$ 和$台积电(TSM)$ 持续上涨。

从国内看，如果说此前我们国家的科技是跟随欧美的拿来主义，那么18年以来的国际局势表明科技自立自强成为唯一选择。特别是疫情之后，面临经济发展缺乏动力的情况下，发展高科技产业，提升产业附加值成为跨越中产阶级陷阱的关键。

2023年12月，中央经济工作会议提出：要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。

2024年10月，大书记提出：推进中国式现代化，科学技术要打头阵，科技创新是必由之路。高新技术是讨不来、要不来的，必须加快实现高水平科技自立自强。

所以这次牛市的主线必定是科技板块。

我之所以只持有两成科技是由于，不论是科技还是核心的半导体都有太多个股，加上科大讯飞（AI应用）、中芯国际（芯片代工，对标台积电）的业绩不足让我有信心重仓。所以我把主要仓位放在互联网金融。

很多人说，这轮牛市不会简单重复14-15年的互金行情，但我重仓互联网金融的理由在于：

沪市2015年从5月22日起至6月15日暴跌成交额连续稳定在万亿水平，

沪深两市成交额在5月28日、6月5日、8日三天到达2万亿水平。

2015年6月M2总量133万亿，2024年8月M2总量305万亿，增长2.3倍。

那么在不考虑房产、银行低利率无法吸纳大量居民存款的情况下，

沪市成交额高点应该在3万亿，沪深两市成交额高点应该在5.15万亿。

最近十七个交易日平均成交额在两万亿水平，已经是14-15年牛市的顶峰水平。

2024年前三季度日均成交额不足七千亿，

意味着两市成交额将达到3-5倍的水平，

这种情况下，互联网金融的业绩将指数增长。

$财富趋势(SH688318)$ 对标同花顺，指南针对标东方财富，银之杰因为有重组概念，所以也值得关注。

牛市机会很多，我不会想着去抓住每一个机会，我只求大概率的机会。目前，我的持仓已经确定：80%的互联网金融+20的科技，等待牛市起飞。

今天发帖的原因是，我终于走出三年多下跌造成的历史亏损（实际上10月8日就实现了）。新的开始，拥抱未来。