美伊冲突潜在受益上市公司清单
一、能源与化工类
山东海化（000822）
驱动逻辑：纯碱（国内龙头）和溴素（产能前列）业务受益于伊朗供应中断。伊朗占全球纯碱产能11%，封锁将推高国内价格。
近期表现：1月23日股价上涨1.74%至5.85元，市场已部分定价预期。
金牛化工（600722）与红星发展（600367）
驱动逻辑：中国甲醇进口50%依赖伊朗，锶矿60%进口来自伊朗，冲突将导致供应缺口。
市场反应：1月26日获资金关注，技术形态呈现“阴线洗盘后连阳”。
宝丰能源
替代逻辑：煤制甲醇企业受益于伊朗甲醇进口减少。
二、军工类
中航沈飞（600760）
驱动逻辑：歼-35量产加速，美伊冲突推高国防预算需求。机构预计2026年净利润增长20%-25%，军贸订单潜力大。
技术面：1月26日股价58-60元，支撑位55元，目标区间68-70元。
航发动力（600893）
核心优势：航空发动机供应商，冲突或刺激战机维修与更换需求。
三、油运类
中远海能（600026）
弹性测算：49条VLCC即期运力，每条对应市值11.93亿元，运价每提升1万美元/天，年化利润增厚约3.6亿元。
运价现状：VLCC日均租金已突破11万美元。
招商轮船
运力布局：45条VLCC，若冲突导致航线绕行，运距拉长将显著增厚利润。
四、油气开采类
中国海油（600938）
油价联动：布伦特原油若涨至80美元以上，上游开采利润将扩大。但需注意70%产量为长协价，短期弹性受限。
风险提示
冲突不确定性：部分资金认为军事行动可能仅限于威慑。
政策干预：国家可能调控油气价格，压制三桶油股价。
替代产能释放：如煤化工项目快速投产或缓解甲醇缺口。