2026年了，固态电池的进展如何？

作为长阳$长阳科技(SH688299)$ 的长期跟踪者，近期一直在关注产业进展。虽然长阳股价没什么动静，但产业仍然一直在向前走，不用太悲观。上游是最先反应的，做设备的先导智能（全球首条固态电池中试线交付；多套核心设备（叠片、转印）出货；获重复订单），卖铲人逻辑，6月份到最高点有3倍+；半固态装车先锋的国轩高科（“金石电池”中试线全线贯通良率90%；2026年小批量装车预期；与车企合作紧密），也有100%+的涨幅。

而长阳貌似是因为客诉风波（传统的干法隔膜），股价一直在震荡没有起色，但我认为，其实是整个市场的炒作风向，包括业绩预期的爆点还没有转向固态电池。商业航天是国家政策+一级市场融资+订单+老马等多重事件不断刺激给的快速且强烈的反应，机器人、AI也是类似。固态电池作为远期规模和上述行业相当的超大型产业链，产业进展和业绩反应虽然没有上述几个板块那么快，但也差不多到时候了，我认为即将迎来一波大爆发。

回到题目，进展如何，据我所知，目前产业中对半固态电池在2026年开始大批量装车是比较乐观的——多家头部车企（如蔚来、上汽智己、广汽昊铂、小米汽车等）已明确将搭400Wh/kg级半固态电池的车型于2026年交付，蜂巢能源、孚能科技、卫蓝新能源等供应商也已实现GWh级产线量产，成本溢价控制在5%以内，由于安全性与续航优势显著，被广泛视为“十年内不会退场”的主流过渡方案。

而对全固态电池（尤其是硫化物/氧化物路线），尽管技术验证取得关键突破（如界面阻抗降低、无外压循环实现、快充能力提升），但行业普遍认为其尚不具备2026年大规模量产上车的条件。主要瓶颈仍集中在：

材料成本高（硫化物电解质价格是液态电解液的10倍以上）；

制造工艺复杂（需惰性气氛、干法电极、热压成型等，良率与节拍难兼顾）；

循环寿命与快充性能未达车规级要求（多数样品循环<500次，30分钟充80%尚未稳定达成）。

简单说，2026年是“半固态放量元年”，仍然是固态的试验之年。回到长阳，尽管全固态电池的大规模商业化仍需时日，但半固态电池的加速放量已成定局，并将为长阳科技带来清晰、可量化、高壁垒的业绩增量。公司独家开发的固态/半固态电池骨架膜（即复合电解质基膜），凭借超高孔隙率（≥85%）等核心参数，已成为当前主流半固态技术路线（尤其是氧化物+聚合物复合体系）中不可或缺的关键材料。该产品不仅显著提升离子电导率、抑制锂枝晶生长，更有效缓解硅碳负极或锂金属负极在循环过程中的体积膨胀问题，从而大幅改善电池的安全性、循环寿命与高低温性能。

尤为关键的是，长阳并非概念布局，而是已进入实质供货阶段（作为弹性标的，这点是非常稀缺的）：其产品已通过宁德时代、赣锋锂业等头部电池厂的认证，并获得小批量到中试级订单，部分“腰部客户”已进入稳定采购阶段。随着2026年蔚来ET9、智己L6、昊铂SSR等高端车型陆续交付，搭载的半固态电池包对高性能骨架膜的需求将呈指数级增长——按单车约15–20平方米用量、单价约80–120元/㎡测算，仅前装市场即可在2026–2027年为长阳贡献数亿元营收增量。

更重要的是，该膜材技术门槛极高：设备为公司自主定制，工艺涉及高分子相分离、纳米级孔结构调控等know-how，竞争对手难以通过简单引进产线复制。这意味着长阳在半固态供应链中占据高毛利、强粘性、先发卡位的稀缺位置。即便全固态尚远，仅凭半固态这一“黄金过渡期”的3–5年窗口，就足以支撑公司开启第二增长曲线，并为其向全固态材料平台演进奠定客户、产能与技术三重基础。而且公司是持续多年的高研发投入，能够确保这块业务的技术壁垒，并享受多年的产品高毛利。

就先说这么多，这个位置，大胆干~