$珠免集团(SH600185)$
不太理解财务知识
重组过程中整个总负债变化为
223.3-161.1＝62.2亿
假设新并入的51%珠免集团没有负债
置换出的资产作价55亿
2024年亏损15亿
那么总资产变化应该是
62.2+55＋15＝132.2亿
但是实际为123亿
意味着新并表的51%珠海免税有接近10亿净资产
而现在净资产33亿，估算今年再亏3亿
意味着其实剩余房地产板块可能还有20亿左右净资产，但是债务规模太大了啊，要是地产出清的快，可能现在手上地产还能值点钱，太慢了能覆盖住这么高的债务带来的利息吗
要是能这两年就马上把地产置出，把剩余的49%股份置换进来，可能代价最小；剩余地产和债务作价20亿，定向增发25亿，以4.7元--现折价20%左右的话（5.5亿股），到时候总股本24亿，股价6元大概市值是150亿左右，对应珠免现在PE就不到20，其实这种看着就还不错
这段时间珠免的股价已经有点在底部被控着不动了，趁现在加快推进速度，发布定增公告的话其实很OK的，这些都是基于自己思路乱想的
有没有清楚格力地产，一路过来且懂财务的老哥，格力地产现在手上的地产能置换出20多亿吗？