$Nebius Group(NBIS)$ $IREN LIMITED ORD(IREN)$ $Cipher Mining(CIFR)$
是完整的Ai基础设施组合：power IaaS PaaS SaaS ，加上nvda的入股和授予优先合作伙伴权，未来世界级Ai经济将运行在它们原生层上面。nvda指出：明年要填满它们交付的Gpu，市场上还差4-5G的可用容量，投资1000 亿openAi ，难解燃眉之仇。作为nvda的铁杆盟友，nb除了微软项目300mw外，在现有运营和即将运营跨大西洋两岸的站点可以按计划扩张大概100-200mw，新近收购的绿地几百mw大概是明年底了。iren除了4季度可以增加3倍即60k外（Dan说）还有70mw液冷为GB300量身定制的容颜上线。明年1.4GW就看4季度内被怎么爪分：全自营还是与大规模大厂合作。cifr在4季度如果选择与大厂交易自营400mw，市值立马增加100亿以上。己有googl背书，选择权在cifr手上。三家企业有显著优势特征：
NB：nb的软件和硬件技术能力成就了两大塔尖技术优势奠定了Ai PaaS 市场领先地位，市场飞轮效应将持续释放助力NB的愿景。4大子公司均与超大规模企业建立商业关系，对标企业的价值已达近2000亿。明年底4家子公司估值总价达100-200亿可期。
iren和cifr拥有低成本高效高容量以及大量能源储备的挖 矿大B经济，明年的收入分别达10 亿和7 亿，持续提供Ai扩展的扛杆基础，显著区别于其他转型矿和新进入者。
现在他们的收获源于三大企业家始于三年前的前瞻性智慧，高效的执行力、严格的财务纪律。不是偶然的，不是运气，是他们早于市场感受到了Ai吹来的顺风。