$Nebius Group(NBIS)$ 公司用高标准的执行打破了过去几个月市场的质疑。向市场公布严格的投资模型60%/40%原则强烈暗示当下和未来的投入进程中都有市场包括超大规模需求承诺（预付款的跟进）。公司以自身信用、技术和经营优势规制DC市场机制，打破市场无序博奕，－定受到市场欢迎。另一方面nvda直接下场自用数据中心，直接表达他都无法从nb和cw优先拿到。事实上市场限制已从Gpu、存储转到DC(其实和irenDan表达了同一意思）。不管Gpu、存储怎么涨价，要实现收入都得要DC接得住。nb一季度的ARR可能超过17亿包括涨价因素在内，其中微软和meta有11亿，高价值的核心业务达6亿，这里面是对公司最有价值在不断扩张的一些原生Ai企业和工业部门，公司介绍一些客户从需求几百块到一万块GPU，定单时间己拉长了50%，能见度越来越高。就像Romen说的与他们一起成长，万一搞出另一个anthropic$TeraWulf(WULF)$ $IREN LIMITED ORD(IREN)$