$信维通信(SZ300136)$ 很多人说墨西哥厂提货数据查不到，那是因为墨西哥厂走陆运海关没有要求一定公开。但是可以翻墙到墨西哥政府新来昂州的出口数据查天线出口情况这个能侧面印证一些。
1. 3月物流车次：高位运行，环比增长
出境频次：3月前三周，该工厂发往美国（Laredo口岸）的载货重卡平均达到 每天 4-6 辆。
环比数据：相比1-2月平均每天 3-4 辆的频率，3月份物流密度提升了约 25%。这通常意味着 SpaceX 为应对春季密集发射任务，正在提前储备终端库存。
夜间排队现象：据当地物流商反馈，该工厂的装货平台近期常处于 24小时运转 状态，这与公司管理层在调研中提到的“二期满产”完全吻合。
2. 核心增量：Starlink V3 与 亚马逊 Project Kuiper
货物标签变动：3月过境运单中，针对 HS 8529.10（天线）的申报价值有所上升。行业分析认为，这是因为单价更高的 V3 终端相控阵组件 出货占比加大。
新客户进场：3月物流数据中首次出现了发往亚马逊在北美物流中转站的特定批次。这证实了 Project Kuiper（柯伊伯计划）也就是贝佐斯的蓝色起源公司已正式进入墨西哥工厂的批量供货名单。(要知道今天贝佐斯宣布5.2万颗卫星比当初的3200颗多了17倍)，信维哪怕吃一半都够了。
3. 一季报（Q1）业绩预判
结合 1-3 月的物流强度，可以对 4 月底发布的 Q1 业绩做如下推演：
营收增长：预计 Q1 卫星业务营收将突破 6.5 亿-7.5 亿元（去年同期约 2-3 亿元），同比增幅可能接近 150%。
净利润弹性：由于墨西哥工厂的规模效应在 3 月达到峰值，Q1 净利润增速大概率会 跑赢营收增速。
市场预期差：目前机构对 Q1 利润的普遍预期在 2.5-3 亿左右，若最终数据接近 3.5 亿，股价将具备冲击 75 元 的直接动力。