目前建仓宏源药业的逻辑

当下投资宏源药业的主要逻辑：1、宏源药业目前是药业和六福磷酸锂双主业，2、目前投资宏源主要是看中锂电产业链 中游6F行业26年进入紧平衡，6F价格从10月到现在涨到 15-17万吨，价格翻3-4倍，行业龙头 天天多 三家公司在供需逻辑反转阶段涨2-3倍，宏源涨幅10-30%基本没涨，有强烈补涨需求； 3、宏源现有权益6F 产能1.2万吨左右，且26Y Q2公司有进一步的权益扩产落地6000吨。 在行业供需逻辑反转阶段 和公司在顺周期扩大权益具备戴维斯双击的基础； 4、26Q1 六氟进入业绩兑现阶段，不论25年报还是26Q1 业绩都会大幅增长（整个行业进入财报披露景气周期），财报同比、环比都会大幅增长，市场也进入涨业绩兑现阶段； 5、26Y 中美继续放水降息，利率处于下行周期，以年度来观察，利率下行一般会引导估值上涨；6、目前股价17元左右，总市值70亿不到，即便股价再下降10%来到15元左右，按宏源的产能6F 计算单吨10-12万的售价来测算利润，未来26-27年股价有200-300%的涨幅，有比较高的赔率； 7、目前最大的空方就是产业链上下游 6F --电解液--电池厂商博弈6F的长协价格，造成行情中断，静待长协价格落地。散单价格已经到17万每吨。8、根据宏源25年10-11月盘面资金博弈和巨额成交量换手，26年Q1 应该是非常不错的收获时间。9、6F由于处于锂电产业中游，长期看业务护城河不深，只能投资产品的景气周期，注意投资时间的长短。$宏源药业(SZ301246)$