$阳光电源(SZ300274)$ 2025的结构牛大体会是2021核心资产抱团牛的路径，只是回辙的版本不会如出一辙，主因是这次的AI链更集中。怎样辙是大资金在链上吸血本金厚度与盈利厚度的一个取舍，有些可能提早一年，有些可能慢慢来，但肯定有行业会走过2025，2021海天2021年1月见顶，但片仔癀见顶则再高光了一年。这就是顺周期背面业绩的支撑。所谓的泥沙俱下与踩踏，只要场外配资收敛，不至于，但是阴跌，同样要命。所以对标的的选择，目前看还是朔源到价值估值本源，无法预判，那就回到标的周期上。