$双林股份(SZ300100)$ 机器人前期牛股，已通过特斯拉72小时连续负重测试，明年则预计可贡献营收12亿-21.6亿元

机器人布局】其转型逻辑在于：公司拳头产品汽车座椅水平驱动器（HDM）与机器人行星滚柱丝杠在生产工艺（如齿轮加工）上存在技术同源性。凭借在精密制造领域数十年的积累，公司顺势切入人形机器人核心零部件领域

围绕“核心部件-关节模组-上游设备”构建了一体化能力

合作伙伴：公司产品已进入多家头部机器人厂商的供应链体系，处于从“样品验证”向“批量订单”过渡的关键阶段：宇树科技、智元机器人、国内头部新势力车企（合作开发人形机器人用关节模组及反向式行星滚柱丝杠）

1、机器人部件与特斯拉供货情况：

双林股份本身作为特斯拉汽车供应商，为特斯拉Model X和Model Y提供座椅水平驱动器、软轴类产品等汽车部件。

--已通过特斯拉72小时连续负重测试：测试负载≥20kg，产品在精度、耐磨性及疲劳强度方面表现良好，推测可能达到C5级精度

-- 合作模式：🔄 通过拓普集团间接送样验证：作为拓普集团的供应商，将反向式行星滚柱丝杠样品送交特斯拉验证

技术实力得到认可：双林股份自主研发的反向式行星滚柱丝杠因其具有高负载（承载能力较传统滚珠丝杠提升300%）、高精度、长寿命（寿命延长3倍） 的特性，已进入特斯拉的验证阶段，并通过了严格的72小时连续负重测试

。这表明其产品性能可能已获得特斯拉方面的初步认可。

潜在的巨大价值：人形机器人对丝杠的需求量很大。据悉，单台Optimus可能需要14-16根丝杠，其价值约占整机的20%

。若未来能正式进入特斯拉供应链，这将对双林股份的业绩产生显著拉动。

产能准备：双林股份规划了年产100万套的产能目标，并为大规模量产做了相应准备

收入预期与增长逻辑

未来的收入增长取决于客户验证进度和量产爬坡速度，市场对此有不同预期：

乐观情景：若公司在2026年顺利切入某全球头部电动车企的供应链，假设该车企机器人年销量达50万台，双林获取30%份额，则预计可贡献营收12亿-21.6亿元（毛利率假设40%）。

中性情景：量产时间推迟至2027年，头部车企年销量30万台，公司份额20%，则预计贡献营收4.8亿-8.6亿元。

保守情景：若客户验证未通过或产业化进程显著慢于预期，则相关业务收入在短期内将非常有限。

当前进展：公司已为国内两家头部新势力车企交付了首批关节模组及反向式行星滚柱丝杠订单（2025年6月完成），8月正在交付第二批。但需要强调的是，截至最新调研日，公司尚未获得任何客户的正式定点，这意味着大规模的量产和收入确认尚未开始，投资者需注意风险