$苏美达(SH600710)$ 拆了一下几个营收板块，平台型公司业务比较多，核心有看点的是三个：船舶制造、柴发、光伏。船舶这个领域订单目前还比较充足，柴发也属于景气行业。其实光伏板块今年出口业绩可能会反转，这点需要关注。去年欧洲光伏装机量是下降的，但是今年3月伊朗冲突以来，不只是储能，光伏、柴发的需求量都在上升。
现在海峡已经封了一个月，什么时候恢复通航不好说，各国现在都要准备备电方案，除了储能之外，柴发是一种很传统的临时备电方案，海外光伏再次提速也是必然。苏美达的光伏业务是代工+自己组件厂（自己工厂占比低），电池片都是外采，像电池片、硅片、硅料环节今年预计还是产能过剩，但不妨碍组件厂喝汤，最近传闻欧洲光伏在涨价~像苏美达这样业务全球化的公司光伏业务预计今年会有一定增长。考虑到三个业务今年业绩继续放量，那么当下TTM只有13倍的情况，是个风险很低的投资。