$新强联(SZ300850)$ 风电这个行业，我个人感觉国内外的招标还是可以继续往上走，只是增速不快罢了，另外行业整机厂在手订单都非常饱满，2026年的装机量不会比2025年低，尤其今年能源价格上涨的情况下。
新强联现在前五大客户是三一、明阳、远景、东方电气、国机精工，没有运达和金风。
现在新强联的几个增长点：
1、国产风机TRB渗透率提高，从大兆瓦向小兆瓦延伸。
2、海风放量单价提升。
3、齿轮箱轴承业务在国内放量（金风、明阳等，2025年营收占比＜2%）
4、进入海外整机厂供应链（在小批量验证中，2025年营收占比＜2%）
风电现在肯定还处于景气上行周期，起码不是下滑的行业，在一个行业β相对较低的情况下，个股的α仍旧可以期待。

新强联在行业中的渗透率也在提升，当下仅20倍PE没什么好担心的