$赛腾股份(SH603283)$ 被套了十几个点说下个人看法。
关注赛腾大概从去年12月开始，之前有考虑买但担忧果链业绩不行没买，但后来思来想去一个半导体设备公司，还是A股唯一HBM检测设备有实际业绩的公司市值只有100亿出头，再怎么看也是半导体设备股中比较便宜的。所以在一月第一根20cm之后追进去买的，so被套到现在...
首先说下赛腾的主业果链，主要给苹果产线做组装设备的，过去几年在苹果摄像头模组组装拿了不少订单，但是果链现在整体不景气，这块业务没什么看头，公司也在积极转型，但是做果链的时候积累了检测设备的能力，这点比较重要。
半导体业务要从收购日本公司说起，最新公告也说了，收购的时候标的公司一年几千万营收，现在一年几个亿，业绩增速是可以的，而且这个设备是比较有门槛的，之前三星买了37台，逐步确认收入中。未来三星、海力士、美光主要扩产的就是HBM，现在主要供三星，后面两家可能都有机会。
国内FAB厂有接触，目前有公开披露的是晶圆前道量检测设备，RXW-1200已经给国内厂家出货了。至于台厂那边主要是一些辅助设备，价值量比较低的那种。
今年日本扩产+南浔新厂房扩产都是为了半导体设备生产，不知道订单情况到底如何，管理层也没怎么披露，投资者问答中有提到在做CPO、PCB相关的设备...
先说这么多吧，因为赛腾目前在做的半导体设备相对有一定的技术门槛，而且被国际大厂验证过，个人认为在国内半导体大扩产应该能分一杯羹（A股另外两家前道量检测公司市值都上天了），当前市值个人认为比较有安全边际。