国晟科技，下一个3倍云鼎科技！
国晟科技（原来叫乾景园林），就是下一个云鼎科技，而且弹性只会更大。
云鼎当年从 30 亿干到 113 亿，老朋友们都应该知道，云鼎我们做了3波赚200%，而国晟核心逻辑就四条：背靠大树、转型、小市值、业绩对赌。现在国晟四条全对上，而且更猛。
先说大树。云鼎背后是山东能源，要煤给煤、要钱给钱、要资产给资产，关联交易都够吃了；
国晟背后是国电投+徐州的创投基金（国晟能源），同样不差钱，组件、电站、路条，要啥给啥，光首批订单就 10 个亿，白纸黑字写进备忘录。
去年公司账面现金不到 2 亿，老板敢喊出“两年干到 60 亿营收”，没硬核靠山敢这么吹？
第二，转型彻底
云鼎从“山东地矿”改名，把矿业资产一剥，装进来煤矿信息化；国晟更决绝，把园林业务一把甩光，100% 切入光伏，名字也换成“国晟科技”，从此跟花花草草说拜拜。
市场情绪就吃这一套，名字一换，转型0-1，逆袭的故事，天然有市场，估值体系直接重估了。
第三，市值够小。云鼎启动30亿，国晟启动时也是30多亿，流通盘更小，公募配置才 0.7%，筹码干净得像毛坯房。
前面光伏跌成狗，它跟着一路挖坑， 4 块钱附近横了半年，一旦风口来，真空区直接起飞， 100 亿以下几乎没有抛压。
第四，协议对赌够狠。
云鼎当时给矿上信息化，利润承诺五年翻倍；国晟这次更夸张，激励计划白纸黑字：2026 年营收 30 亿，2027 年 60 亿。而今年不到15亿，两年三倍，完不成老板的股份全部注销，相当于把油门焊死。
再加上美股阿特斯、Sunrun 那些家伙 9 天翻倍，行业贝塔已经点燃，A 股光伏只要跟风，第一个冲的就是有对赌的小市值。
技术端还有彩蛋，公司实验室的钙钛矿/异质结叠层电池效率干到 32%，比主流 TOPCon 高 10 个点，这是什么概念？就是英伟达对寒武纪的代差。现在这条中试线 250MW 已经跑通，高层补贴 1 个亿，明年扩到 2GW，成本一旦下来，组件溢价起码高 1 毛 5，2GW 就是 30 亿额外毛利，市值再翻一倍都便宜。
另外，还有 10GW 的固态电池期权，同样打包给地给政策，做成了又是百亿级市场，反正不要钱，先揣兜里。
最后也是最爽的一点，前面一级市场融资估值 60 亿，机构刚掏完钱，股价 4 块多，市值 32 亿，直接打对折。大股东 3 年不减持，员工持股价 4.5，他们比我们还急。
真要跌，老板、员工、一级机构一起垫背，安全边际，个人觉得高过云鼎当年。
最后的最后。云鼎 30 亿→113 亿用了一年多，国晟同样 30 亿起步，目标 100 亿，空间 200%，时间只会更短。
要信就早信，要么就不信，个人这几天分批建仓，以上观点，仅是个人投资思考，不构成任何依据。
