浙版传媒的分析

2025年8月19日

浙版传媒

股价8.52元，技术面，MACD和KDJ双金叉，股价一直在底部沿着均线缓慢上涨。

基本面，由于免税政策影响（预计到27年结束）全年同比去年能释放2.72亿的利润，使得25年的净利润会来到13.55-13.8亿区间，教辅每年的盈利非常稳定（浙江是教育大省，每年印刷的教辅给各个书店卖，浙江国资第一大股东控股81%，每年分红非常稳定，大概就是净利润的60%，目前是3.52%，预计25年的净利润13.55亿，如果股价8.52元保持不变，那么股息率来到4.3%也算是高股息个股了，具有可观的防御性），公司也在积极出版一些网剧和IP，牛市给予18倍估值，股价来到11.6元（涨幅31%），按照现金流折现法，内在价值的上限在12.5元-14.2元。

风险：营收账款的压力，免税的周期风险

以上不构成任何投资建议，只是我自己的计划书写。$浙版传媒(SH601921)$