四方股份与思源电气（2025.9.1）

我有一个看法，不一定对：我们的电网这么牛，我国的电网设备公司必将会继手机、汽车之后又一个在海外攻城略地的大单品。当然，电网是TO B的，总的金额不会有手机、汽车那么大就是了。
既然有了这个看法，于是就快速扫描了一遍相关公司，时间在2025年2月。第一步先选出了国电南瑞、思源电气、四方股份三个。再来个三选一，首先国电南瑞PASS了，国企、估值不低、K线走势难看；思源电气毫无疑问最优秀，可惜在历史高点，我是典型的怕高苦命人，理所当然的又PASS了；四方股份看起来还不错，民企、业绩年年成长、高分红、ROE尚可，还有它的研发投入一直保持在营收的10%左右，100多亿的公司，每年5.6亿的研发费用，那能干不出事来？最重要的是，它估值最低啊，我这种保守的所谓价投就只敢买这类，然后煎熬。
今天眼瞅着思源电气涨停，四方股份大阴线。一个上天，一个入地。也直接告诉了各位思源电气才是最优秀的那个，果然怕追高的都是苦命人。但追高是不可能追高的，就是不挣钱也不可能追高。
其实四方股份半年报营收、净利都是增长的，二季度营收也是增长的，只是利润稍有下降，我个人是觉得这个业绩完全配不上最近的这两根大阴线。当然，我最期待的海外业务竟然下降了，人家思源电气、国电南瑞海外那么大的营收基数，一个增长88%，一个增长139%，你一个营收1、2个亿的竟然还好意思下降，真是离了一个大谱，估计这个海外营收下降才是今天大阴线的主要原因。
如果行业有前途，即便是普通的那一个，也能沾点光。
况且，四方股份在AI智能电网方面是有优势的，现在AI那么火，万一炒家们不够炒了，把火烧到AI电网上来呢，价投的功夫装上概念的翅膀也是可以越飞越高的。
等接下来的投资者关系活动记录表吧，也许会有惊喜呢。$四方股份(SH601126)$

鹧鸪天·四方思源

电网宏图又出海，三强初择细斟量。

南瑞估值嫌偏高，思源高岗怯登堂。

寻四方，盼增长，分红研费尚周详。

奈何海外营收降，双阴骤至惹心凉。

念AI电网藏优长，或凭风势起新章。

且候投关传佳讯，静待概念助价翔。