$英维克(SZ002837)$ 液冷的选股逻辑最大的一点就是纯不纯。
因为液冷今年中国市场只能到200亿，29年也就到1000亿，算上储能液冷27年能有350亿规模，这个市场三年内最多是1000亿的规模。这个市场规模没办法支撑那些百亿千亿营收蹭热点的公司估值上涨。
如果是纯液冷票，50亿营收的公司，比如英维克，虽然100多倍的pe，但是预期营收翻五倍，是可以支撑他在现在价格上再翻倍的，也就是炒预期。
高澜股份一共6亿营收，他喝点汤，比如网上传的英伟达20亿订单，沙特13亿订单，东南亚再拓展个市场，吃点阿里华为的份额，营收年内翻倍到10-20亿区间非常轻松，100亿的市值轻松就能干到200-300亿。
申菱环境也是这样，cctv也报道过，B站有详细采访视频可以看，业内龙头，一共就16亿营收，200亿市值，他喝点汤就能飞。
这些公司的液冷业务占比都是过半的，也都是龙头，液冷今年市场规模直接翻倍，到200亿，他们怎么都能喝口汤。而且喝点汤就能飞。
但是如果说是其他一些液冷概念，本身千亿市值，营收百亿，液冷业务占比一共不到10%，可能最多20%，就算你给它50亿，也就是液冷市场的四分之一份额，它也飞不起来。
液冷服务器不是一个很大的市场，它现在就200亿规模，你要业绩兑现，给你30%市占率也只能兑现60亿，所以选液冷股最重要的就是纯，纯液冷才有空间，纯液冷才能业绩爆炸式增长。
沾边的别碰，都是坑。你以为股价便宜有性价比，其实结构化行情，可能一直到行情结束它都不会涨。
$高澜股份(SZ300499)$ $申菱环境(SZ301018)$