$韵达股份(SZ002120)$ 给韵友们看看韵达分拨基本优化后的时效，我觉得是挺牛逼的，1200km这时效，如果再把丢件率破损率优化下，前景可期。目前为止年度的话韵达涨幅18%，圆通28%，申通90%。今年圆通是真的为了量把溢价打没了很多，中通都被圆通拉下马了，单票净利润少了1毛多，这个拉新返两毛就是圆通求量开创的，其他家只能陪着圆子玩，韵达6月1号开始舍弃部分区域的亏损特价件保利润，所以份额丢的很惨，今年中报圆通大概率进一步下滑到9分每票，韵达4-4.5分的样子，申通3-3.5分，反正下周开始就陆续开盲盒了，咱预估的准不准很快就能应验。
目前韵达还了这波5亿刀的美元债以后负债率40%出头，马上赶上圆通了，申子现在负债率估计整到接近65%了，这波大幅拉升以及丹鸟注入的话行权与否其实都不重要，但是定增肯定是主要目的，不然没钱后续扩产了。目前韵达1.2pb13pe，圆通1.95pb15pe，申通3pb30pe，只要全国涨价顺利，大家roe优化程度其实都差不多，所以如果全国涨价落地利润陆续释放韵达补涨是早晚的事。
Q4全国涨价顺利的话韵达净利润大概率在8亿左右，申通6-7亿，圆通14-15亿左右。后面确认社保成本对照月报按计算器就完事了，快递整个板块的主升才刚刚开始，但是韵达的弹性无疑是最大的。学霸从80分考到90分有惊喜但是不多，学渣40分考到60分就完全不一样了，21年的申通年度亏损10y都要倒闭了，结果也是靠着反内卷一波反转，韵达其实相比那时候更简单。
$申通快递(SZ002468)$
$圆通速递(SH600233)$