信天翁资本
· 湖南
$格力电器(SZ000651)$ 1、格力股价回调，这个属于正常现象，整体上升趋势没有改变，根据近几年的观察，格力短期内暴涨比较难，比较好的状态就是涨涨停停的，低波动慢性子。
2、看大家都在讨论格力造机床和芯片之类的，还有美的方总说，TOC端增长乏力、转向TOB端，觉得格力或白色家电企业应该成为高科技企业，这样才有价值，其实这是错误的。
白色家电是制造业+耐用消费品，不是纯粹的制造业、它的优势在消费属性上、即TOC端，核心不是技术、是消费者心智和品牌建设。技术是为产品和品牌服务的，脱离这个层面技术一文不值，沉迷于技术创新、太看重B端的生意、以及多元化，这都是误区，相信时间会证明的。
3、行业技术更新越慢越好，这是白色家电相对于黑色家电的优势，黑色家电主要是电视、最大的问题就是技术迭代太快了、是致命缺陷，技术没有转化为价值，反而成为摧毁价值稳定性的东西。技术更新慢，资本开支小，你才有钱回报股东，技术更新慢，你一旦占领消费者心智，就能够维持心智份额的稳定性。
宁德时代更倾向于是纯粹的B端企业、是技术驱动型的行业和企业，格力和美的等白色家电企业，不是纯粹的技术驱动的企业、也不是B端企业，这个认知一定要搞清楚。