2026年布局

一，长线

1，海南橡胶

橡胶周期+封关土地价值重估，底部起来不到一倍，目前是长线右侧位置，值得超长线配置。

橡胶周期是长周期，海南自贸港建设更非一时可成，所以，该股注定是超长期标的，计划持仓至2030年。

2，中航信

股价走势上，中航信自18年至24年初已连跌近六年。

18年是贸易战开打的一年，19年底新冠疫情，23年疫情封控放开，进入常态化管控。所以，中航信走势的背后有贸易战的因素，更有疫情对航空业的暴击。

但，疫情结束了，贸易战打到今天，中美攻守之势异也，民航业最坏的事情已过去。股价从24年初到现在也已经盘整了近两年，当前13倍的pe也足够便宜，13pe买入一个垄断地位的国企，未来行业基本面稳中向上，怎么算都值得买入。

3，大唐发电，华能国际

容量电价让火电摆脱了周期性；火电份额下降导致煤价长期向下，给火电降本，对冲份额下降影响；发展绿电给未来提供成长性。利好大唐发电，华能国际这种火绿都有的综合性发电