$福赛科技(SZ301529)$ $浙江荣泰(SH603119)$ 🔥【国盛机械&机器人】轮动之际，更要关注攻守之势！

昨日提示，高风偏背景下+板块整体低位，叠加世界机器人大会、运动会、月底审厂等催化，beta上大概率安全。但从1到N未真正开始，不可盲目下注。从0到1阶段，各环节供应商伐交频频，攻则强，守则弱，辨明攻守之势尤为重要。

1️⃣执行器：量产前需要进一步降本，海内外供应商均在导入，格局变化很大。日产尼德科、#浙江荣泰（线性） 是比较明确的进攻方，#银轮股份、新泉股份 都是潜在选手；

2️⃣减速器：摆线针轮/行星可能在腰部、髋关节上得到有限的应用，#高测股份 是进攻方；谐波减速器用量仍在10个以上，#斯菱股份 有望从海外竞争对手中争取到更多份额；

3️⃣轻量化：peek渗透率大幅提升，整个板块都是进攻方，直接对接t的有且仅有#福赛科技、恒勃股份；

[發]结合价值量/市值，推荐排序：#福赛科技、浙江荣泰、高测股份、斯菱股份、新泉股份、银轮股份。

[爆竹]风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期

🔥联系人：张一鸣/邓宇亮/彭元立/刘嘉林/何鲁丽