$亿道信息(SZ001314)$ 【亿道信息】，积极踏入ar大浪潮，影石与 hw 的深度合作伙伴，现价买入：
• 积极踏入ar 赛道，受益国产化加速：1）AIPC布局：受益AI技术升级，与芯片商合作深耕端侧AI应用，价值量提升；2）XR业务突破：自研MR产品（亿境虚拟）目标翻倍增长，C端产品Vision SE发力；3）国产化提速：受益“2+8”体系（党政法+八大行业），2024年收入同比增136.1%。
• 核心优势：平台型研发（覆盖全设计体系）、数字化柔性生产、优质客户资源（如Medion、传音、影石、华为）、研发人员占比超47%。
• 近期变化：1）公司受益影石的业务放量：2）近期与 hw 以及深圳市政府积极合作半导体后端封测业务；3）股权激励落地，公司诉求清晰
爆点业务空间测算：增量市值超100亿
1. 后端业务预计增厚收入 20亿以上，净利润 15%，短期增厚利润 3 亿，中长期 10 亿以上，对应增加90-100 亿市值
2. 影石无人机眼镜代工，整机估计1000元，按照年销量100万台估计，贡献10亿硬收增量，保守按5%净利润率假设，贡献5000万利润，对应增加10-15亿市值