$微泰医疗-B(02235)$ CGM市场的天门已开，长期持有者可以坚定入场。国内市场来看，首先是国外品牌市场份额的析出，2024年国内总共大概20亿，其中以雅培为代表的国外品牌已从绝对主导市场到只占三四成，以后最终的格局可能会在15％左右，这里面会有20％的外国品牌市场份额析出至国内品牌，其次，BGM指血市场份额的析出，从目前美国、欧洲血糖测试市场来看，CGM占六成，BGM占四成，而国内目前是BGM大概100亿，CGM20亿，按静态市场来算，会有50亿元的BGM变成CGM，第三，整体市场的增加，根据有关数据预测，在接下去的5到10年，全球CGM市场的复合年化增长率CAGR会在15％以上的，结合国内目前的渗透率低，会有20至30％的增长，综合下来，在2030年，国内CGM市场会有目前的20亿增加至120亿（悲观）、180亿（中性）、250亿（乐观），按照最低120亿计算，国外品牌占据15％，可孚、欧态等一众小玩家占据15％，余下70％，约84亿由三诺、鱼跃、硅基、微泰占据，微泰只要拿到平均表现，就有20亿元的销售，再加上欧洲等地的销售以及人工胰腺，估计总体达到30亿元的销售没有问题，德康医疗的PS是8倍，微泰按照5倍PS，市值就是150亿。各位，该入场的可以入场了，长线持有，坚定持有