年报观察 | AI从降本工具到核心引擎：五大上市险企加码算力、角力科技硬实力

随着五大上市险企2025年业绩报告陆续披露，中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、新华保险的年度成绩单悉数亮相。在宏观经济复苏、资本市场回暖的背景下，A股五家险企归母净利润合计超4252亿元，同比增长超20%。

在保费收入稳步增长、投资收益普遍回暖的亮眼数据背后，一个更为深刻的趋势正悄然浮现——科技，尤其是人工智能，正从保险业的“辅助工具”加速演变为“核心引擎”。无论是中国人寿提出的“数字变革工程”，还是中国平安强调的“AI in ALL”（全面人工智能化），抑或中国人保将科技条线定位为“加速器”，五家上市险企不约而同地在年报及业绩发布会中将科技投入提升至战略高度，并明确表示将在“十五五”期间持续加大科技投入。一场以数智化为核心的保险业深层变革已然拉开大幕。

有业内人士指出，人工智能已不再是一个独立项目，而是一种全新的运营模式。主动拥抱这一变革的保险公司，不仅能提升运营效率，还将加快创新步伐、更有效地管理风险，并为负责任的人工智能技术应用树立行业标杆。

群雄逐“智”，科技应用重塑保险传统模式

翻阅年报，“数智化转型”已从战略口号沉淀为实打实的经营投入。AI正贯穿战略布局、基础设施、业务场景与价值增长，成为重构行业竞争逻辑的核心主线。

中国平安秉承“AI in ALL”原则，以赋能主业为核心，持续加大研发投入。通过内部构建行业领先的数据库，结合高质量蒸馏与强化学习等先进技术，平安建设了面向金融与医养领域的垂域大模型，为AI价值创造奠定核心基础，推动全集团经营管理模式从“经验决策”向“数据决策”转型。数据显示，2025年，中国平安超23万员工使用内部智能体平台，开发超7万个智能体应用，全年模型调用36.5亿次。平安数据库已沉淀33万亿字节数据，覆盖2.51亿个人客户，累计积累超3.2万亿高质量文本语料、50万小时带标注语音语料及超85亿图片语料。

在场景应用与价值实现方面，AI已渗透至出单、理赔、风控、审核、服务、编码、销售等多个环节。2025年，平安产险反欺诈智能化理赔拦截减损105.1亿元，连续三年减损超百亿元；AI坐席服务量约17.02亿次，覆盖平安80%的客服总量。

中国人寿与中国人保则在数据中心与算法工程上持续发力。中国人寿通过“数字国寿”战略，建成以混合云为基础的数字化平台，搭建“亿级数据－万千特征－百维标签”的数据空间。中国人保有序推进西部数据中心建设，其北方信息中心已获得国家绿色算力设施认证。通过自研的保险领域垂直大模型“人保宸灵”，场景意图理解准确率已超过99%。

新华保险2025年全年上线11个大模型智能体，问题解决率超97%，问答准确率接近100%，赋能全国3500余名柜面人员及超10万名代理人；推出精准辅助面谈、智能客服、客户画像与动态推荐等智能策略，提升数字化客户经营能力。销售“双录”系统焕新升级后，录制与质检时长大幅下降，服务效率达到行业领先水平。同时，新华保险全面夯实科技发展基础，机房面积从7000平方米跃升至27000平方米，核心支撑能力增长近4倍；建成新一代“网络信息高速公路”，数据传输效率提升10倍。

中国太保寿险研发的“六兵”智能化应用体系，通过AI情景演练使代理人产能高出15.7%，高频使用“智能客经助理”的用户30天转化率提升了1.23倍；太保产险自主研发的在线理赔智慧员工“灵析”，成为业内首个深度融合“作业辅助、风险预警、品质管理”全链路的AI员工。

持续加码AI不是“选择题”而是“必答题”

从五大险企的表态来看，科技投入已成为长期战略，未来力度将持续加大。中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明表示，人工智能将全面重塑保险商业模式与作业流程，为公司提升作业效率、改善服务体验、防范风险、压降成本提供强有力技术支撑。从行业角度看，智能驾驶、智能机器人等新兴智能产品与场景的落地，也为保险产品创新带来新的发展机遇。

在业绩发布会上，五大上市险企明确表示2026年将持续加大科技投入。中国平安联席首席执行官郭晓涛指出：“AI不是选择题，而是必答题。”2026年，中国平安将升级打造“综合金融九九归一”平台，通过AI驱动将超7亿互联网注册用户整合至统一超级入口，实现流量、入口及后台数据的全面聚合，使客户在一站式入口中完成医疗、养老及综合金融服务的闭环。

中国太保则将“AI+”列为未来三大战略之一。中国太保董事长傅帆在业绩发布会上表示，将在“十五五”期间聚力实施“大康养、国际化、人工智能+”三大战略，其中“AI+”战略将面向核心业务场景，推动AI技术规模化应用，促进效率效能提升、业务流程再造、客户体验优化与服务模式创新。

中国人保与中国人寿同样展现出对AI制高点的争夺态势。中国人保董事长丁向群明确将科技条线定位为“加速器”，提出要“更加主动把握人工智能发展机遇，深化科技体制改革和数字化建设，加快释放科技生产力，抢占数智化转型的制高点”。

中国人寿董事长蔡希良则将“科技红利”列为未来五年四大红利之一，表示将“锻造面向未来的数智化能力，以数智变革驱动管理、产品与商业模式升级”。2026年，中国人寿已前瞻性布局14个改革项目，将数智变革作为战略重点。

在把握科技机遇的同时，保险公司也直面挑战。张道明表示，AI应用对企业的数据基础与运营能力提出了更高要求，企业需具备清晰的AI应用规划、明确的投产比目标，同时建立健全技术安全与数据安全防护体系。从行业层面看，新产品、新业态的出现，也对保险业的风险识别与管理能力带来新的挑战。

北京大学经济学院长聘副教授贾若撰文指出：“生成式人工智能正以不可忽视的力量重塑保险客户体验，催生新型业务模式。但也必须清醒地认识到，其中暗含的风险挑战需要审慎应对。”对于中国保险业而言，技术红利与风险治理并存——我们拥有消费者开放拥抱新技术的土壤和企业积极探索的动力，同时也肩负引导技术安全落地、维护行业稳健运行的重大责任。

每日经济新闻