IBM股价崩了，东软、金蝶、用友们还坐得住吗？

马年一开年，纽交所IBM股价单日崩跌13%。

这不是简单地市场波动，而是全球传统IT服务行业的信仰坍塌。

华尔街的逻辑冷酷至极：以前企业搞流程梳理，得求着IBM顾问，一小时几百美元，熬几个月出结果；现在AI几分钟跑出逻辑映射，谁还当这个冤大头？

当这股寒风吹过太平洋，最先冻僵的，可能就是国内的东软、金蝶、用友这些“数字化包工头”。

过去二十年，IT服务商靠信息差赚钱，靠人头堆项目，靠绑定客户锁利润。

AI带来的改变，则不只是效率提升，更是底层规则的改写：从“人力驱动”到“算法驱动”，从“卖时间”到“卖结果”。

在这个新规则下，曾经的护城河，瞬间变成了埋葬它们的坟墓。

一、“万人规模”不是实力，是包袱

国内的 IT咨询服务业，甲方吐槽早已不绝于耳：派顾问驻场聊半月，拉程序员熬几月，交付的东西还是得继续反复改。

这就是典型的“按人月收费”的劳动力密集型模式。

科斯定律在此刻显露出最残酷的镜像：当AI让外部交易成