国内燃气轮机整机及核心零部件需求即将爆发吗？

在AIDC（人工智能数据中心）建设加速推动燃气轮机需求爆发的背景下，国内燃气轮机整机及核心零部件供应商将显著受益于算力资本开支扩张周期，其中杰瑞股份、应流股份、豪迈科技、联德股份、国机重装等企业因直接切入国际巨头供应链或掌握核心技术，业绩有望实现爆发式增长。

一、整机集成领域：杰瑞股份——北美数据中心市场突破，业绩兑现能力强

杰瑞股份作为国内油服设备龙头，近年来通过燃气轮机发电机组业务成功切入AI数据中心供电领域，成为北美市场的关键玩家。其核心逻辑在于：

订单驱动：2025年以来，公司全资子公司先后与全球AI行业巨头签署超1亿美元的发电机组销售合同，直接挺进北美数据中心市场，这些订单将逐步在2026-2027年兑现为营收。

技术与供应链优势：公司与西门子、贝克休斯等国际燃气轮机巨头建立深度合作，具备“气源-增压-发电-运维”全产业链服务能力，能够满足数据中心对电力稳定性、可靠性的高要求。

业绩弹性