$世纪恒通(SZ301428)$ $利和兴(SZ301013)$ $聚和材料(SH688503)$
后台有老师私信问我，为什么在中线股里选择世纪恒通，并且认为它有翻倍的潜力。
世纪恒通的细分逻辑我在老号@青云涅步 上已经写过很多长文，就不展开了。简单说几点：
本质上我更偏向超短风格，但超短仓位的标的从不写长文也不会去推。写过长文推过的就四个逻辑票：宏景科技、隆扬电子、利和兴、世纪恒通。前面三个是在今年2-3月低位、无人气与辨识度时推的。它们的共性，就是赔率足够大：下行空间有限，但上行空间至少具备翻倍可能。这是我筛选中线逻辑票的首要条件。宏景从推文起，走了3倍涨幅，隆扬也走了3倍涨幅，利和兴也在持续新高，主升不会远，翻倍基本也是必然。走的最坎坷的是世纪恒通，一个原因是现有风口不在应用和数据要素相关，辨识度不够；另一个是持续了数月的减持。大宗接走的有锁定期，介入的大资金在锁定期内大概率是不会拉升的。
再回到世纪恒通的底层逻辑上
• 战略方向：公司在2024年年报与2025年业务规划中明确聚焦两个重点方向——智慧交通与数据标注、审核双轮驱动。前者行业空间达万亿级（老号上写过）；后者是十万亿级的数据要素产业。
• 14亿月活生态的核心服务商、伴生企业以及数据要素、数据标注能力：世纪恒通是腾讯生态唯一全场景内容审核、资质认证服务商，数据标注核心供应商，代理腾讯云全系产品。2025年，公司组建了目前A股已知最大的数据标注师团队，预计年底规模超过3000人，核心客户包括腾讯14亿月活的微信全生态和AI生态，并已向头部车企的自动驾驶标注拓展，还引入产业基金做债权投资。而数据标注只是切入AI的切口，同时是后续高价值相关衍生业务的起点。关注下世纪恒通近期的招聘，会发现公司都在悄然布局。我在互动易上提过不少相关问题，不少问题我是知道答案，只是希望董秘通过互动易披露，但董秘都避而不答。公司挺务实，不喜趁概念，利弊兼有。数据标注业务的估值和潜力，天花板级别的是scale ai, A股也有海天瑞声打样了。世纪恒通的数据标注的潜力一毛都没反应在估值上。
• 智慧交通拓展：国际机构给出预测智慧交通的行业空间达万亿级别。在智慧交通和智慧政务赛道，公司已经与华为、腾讯、多省高速集团、展开合作，并启动行业内的收购与投资，在智慧交通上世纪恒通有天然优势。@青云涅步 老号上也写过。这些布局目前仍未反映在估值里。
• 经营韧性：从最早切入腾讯云代理时，团队内只有一人懂域名，到几个月后做到西部头部，再到多次业务转型，如今全面落地智慧交通与数据要素，每一步几乎都踩在了正确的方向上。一次是幸运，多次成功有其必然性。
所以，世纪恒通的底层逻辑其实很简单且明了，万亿市值的大哥，14亿的月活生态能不能带出一个百亿估值的伴生企业？万亿的智慧交通行业、十万亿级的数据要素相关行业空间，能不急给世纪恒通打开业绩和估值空间？还有其他的业务就不展开说了，之前的帖子都有。
这个是世纪恒通的最后一贴，之后就不写了。世纪恒通翻倍前不会卖。之前持续发帖主要是很要好的朋友也买了，她拿的仓位很大，8位数，但拿了几个月都没怎么涨，感觉过意不去。7月底8月初开始在互动易上用irm2608282账户问了董秘不少问题，几个月也给世纪恒通在同花顺加了10个概念。今天聊了下，朋友心态挺好的，也挺坚定的，所以关于世纪恒通就到这吧，之后不发帖了，持仓在未动。明年验证翻翻倍。
入大A两年多，就经历了超短多轮的转变、风格切换，加上量化的影响。今年做着做着感觉走偏了，成了杂牌选手，没了去年的纯粹和冲劲，也没有了固定模式和交易体系，交易更多的都是临盘和套利思维。想了几天，打算专心打磨超短，重塑模式和交易体系了。入大A或多或少都有关于龙虎榜的梦想，沉下心，再打磨一年，希望再发帖时，交易体系已成。