$澜起科技(SH688008)$ 澜起近期的一些催化剂：
1、deepseek V4大模型发布：预计2月底3月初（本来是春节期间的，目前跳票了），看点是Engram（条件记忆）架构，核心是存算分离（记忆与计算解耦），大幅降低硬件成本的同时大幅提升上下文能力，将重塑国内大模型AI硬件需求，从重GPU和HBM转向重ddr5内存+cxl扩展，对澜起是双重利好。
2、谷歌TPU V8确定方案：内部决策时间预计2月底，官方公布时间预计3月份，看点是内存池化，核心是用cxl+ocs全光+外置ddr5池化实现计算与内存解耦，谷歌确定后AWS、Azure等也会跟进类似方案，与ds V4类似，对澜起是双重利好。
3、英伟达GTC大会：3月16-19日，老黄已剧透将在GTC大会上发布和海力士合作推出的“前所未见”的新型芯片，推测应该是接替rubin的feynman架构的原型，大概是主打3D堆叠+硅光互连+cxl内存池化+混合计算，零拷贝直连外置ddr5内存池，同理对澜起是双重利好。
4、两会和十五五规划：3月5-11日，这个其实是花旗给澜起港股评级的时候提到的启动90天上行催化剂观察，关注十五五规划中AI资本支出计划与算力基建发展目标。
5、英伟达和美光财报：美股2月25日盘后、3月19日盘后，这两个其实是整个算力硬件和存储板块的催化了，A股喜欢看人家脸色，所以一起写上了。
其实看前三个就知道，存算分离和内存池化是AI现阶段发展的大势所趋，澜起正好站在这个风口上，蓄势待发。不过澜起股性一直很一般，拿得久的估计也都习惯了，耐心等待吧。$澜起科技(06809)$