医疗器械故事的主线，已经从“内卷”，切换到了“出海”！
就在今晚，顶流医药基金经理兰兰掌管的中欧医疗创新公告宣布限购：自8月11日起执行，单日单账户限额10万元。
中欧医疗创新基金的十大重仓股分别为三生制药、科伦博泰生物-b、康方生物、药明合联、药明生物、百利天恒、药明康德、凯莱英、新诺威、恒瑞医药。
其十大重仓股全部来自创新药及产业链，年内平均涨幅超过100%，其中头号重仓股三生制药涨幅最大，接近400%，涨幅最小的凯莱英也超过了30%。
回顾近几年的基金限购案例，白酒、半导体、科技主题基金限购后，资金确实会流向关联板块或低估值领域，形成明显的“资金迁徙效应”。
白酒基金限购后，部分资金转向啤酒、鸡尾酒等细分领域。张坤的易方达蓝筹精选（非纯白酒基金）在白酒限购后增持腾讯、美团等港股消费股，部分资金流入中国中免、王府井等政策受益标。
再比如2022年Q3，蔡嵩松管理的诺安成长混合清仓半导体，转投计算机板块。
那么，结合当前中欧医疗创新限购背景（2025年8月），参照历史规律，资金可能流向：
消费医疗：
眼科（爱尔眼科）、医美（爱美客）、牙科（通策医疗）等
但是这一点依然被国内内需消费低迷困扰，二季度业绩也不容乐观。这点我们三季度等降息周期开启再看吧。
医疗器械国产替代：低估值+技术突破+出海加速：如三鑫医疗、迈瑞医疗、爱博医疗
而今年为什么创新药的研发和出海合作爆发了？本质上还是中国的研发红利到了，我觉得作为制造业强国来说，医疗器械的研发出海能力也是被低估的。
创新药研发类比半导体新技术突破，医疗器械类比半导体新材料突破，本质上相辅相成！何况都经历了国内地狱级别的集采和内卷，一旦出海就是降维打击👊
………………
回顾一下，上个周末的周计划文章！
容百科技成功率不错，周一盘中大跌买入，连续涨了四天！
下周计划是什么？
8月中下旬会有很多业绩报告出炉，很多股都面临业绩下滑压力，一旦踩雷一个，就白玩了！通常需要非常专业的分析才能去博弈业绩超预期。这点要格外小心👀
看好什么？医疗器械板块！
赛诺医疗的脑血管支架，拿到了美国FDA的“突破性医疗器械”认定。
直接2个一字板，还是20个点……羡慕不？我觉得开板后还可以小仓位冲！
它是一个信号，一声发令枪，标志着中国整个高端医疗器械产业，正在发生一次深刻的、结构性的 “价值迁跃”。
过去我们谈论医疗器械，聊的是集采、是国产替代、是渠道为王。而现在，游戏规则变了。
故事的主线，已经从“内卷”，切换到了“出海”。
一家公司的估值逻辑，将从“中国逻辑”彻底转向“全球逻辑”。
医疗企业的成长逻辑已从“国产替代”升级为“全球替代”。
下周计划：
三鑫医疗：出海增速超40%，血透设备出口量激增120%，PE仅18倍显著低于行业均值，产能扩建+新兴市场突破驱动估值修复。
心脉医疗：主动脉介入国货领军，Castor分支支架全球首创，海外收入增速56%覆盖31国，技术壁垒构筑75%高毛利护城河。
开立医疗：内镜国产替代先锋，以超声内镜等差异化技术破局日系垄断，高端市场渗透加速。
健帆生物：血液灌流全球标准制定者，独创技术输出近百国，专科治疗龙头地位稳固，海外临床合作深化提升长期壁！
5、爱博医疗：（前面覆盖过）
（明天开盘，先加入自选，谁位置低可以干谁）
下周只看医疗器械出海🚢！
$赛诺医疗(SH688108)$ $三鑫医疗(SZ300453)$ $乐普医疗(SZ300003)$
