$甬金股份(SH603995)$ 加入2026年观察，本质是个消费电子行业强关联企业（客户主要都是消费电子厂商）。24年开始产能扩张，越南也有项目。有色整体涨价对甬金是负面影响，目前的roe较高主要是高周转加杠杆（所以业绩极其看市场景气度），26年也许有周期底部的机会。