未雨绸缪，在行业低谷选一个老登股做股东

节前，我一共持有三只股：鹏欣、山金国际、恒邦，都是黄金股，行业集中度太高了，我当时是赌黄金上涨，再加上我2倍杠杆，风险太大。节后算是不错表现了，但是山金国际表现太差了，就优先止盈了，准备调仓，为接下来的行情作打算。

我选股喜欢确定性，同时又总是抢先入局，这么多年的习惯，还是喜欢联动商品与股票来炒，就如之前紧盯黄金价格，持有黄金股。在这一轮有色金属大行业中，我资金回报200%，比不过大神，算是中规中矩吧。

由于之前长持焦化、中泰化学的经历，特别关注商品期货。当前的商品价格，有色金属已经在天上，化工产品还在脚下。每轮经济发展，注定是一荣俱荣，不可能仅有色金属一枝独秀，如果新工业新经济导致有色金属牛市，早晚会传导到化工行业，但就不知道这一天什么时候到来。

说到基础化工，就是三酸两碱。分别说一下：

一是硫酸。由于有色金属铜产能增加，国内冶炼副产品就是硫酸，长期以来，国内炼铜都是亏损的，完全依靠副产品硫酸的利润坚持，产销两旺，造成了硫酸价格不高；而今铜行业兴起，铜利润提高，硫酸产能大概率增加，价格堪忧。

二是烧碱。它用途广泛，但依靠电解食盐水，属高耗能产业，主要用途是生产电解铝和造纸、化工等。波动大，前景不错，但是利润受能源价格和食盐价格影响。

三是纯碱。它用途同样广泛，生产也是依靠能源和食盐，我们历史中候德榜就以发明制碱法而上史册，可想而知它的重要，但是查看期货价格，已经跌得毫无底线，已经低于平均成本线一年多了！！！再加上，下游产业主要是玻璃，当前房地产不景气，短时间看不到玻璃价格大幅上升的可能。（问题是玻璃期货价格反而平稳）

综上分析，化工行业是一个都不敢上呀，毕境我在焦化与中泰上亏得太多了。对于一个行业内卷，价格持续下跌的行当，真不敢投。所以我关注很久，不敢下手。如果能像黄金与铜等受地下矿产资源限制，不能无限扩大产能的话，利润就能保障了。要不然就像钢铁，干个十亿吨！煤炭干个五十亿吨！铝干个五千万吨！！还涨个屁的价？

在这么内卷的情况下，如果有形的手，能搞一下，不失为行业利好，于是反内卷政策出台了。七月份的时候，化工、煤炭等上冲了一波，我也是在那时，再度分析行情了。当然，我长期来说是不看好反内卷的，这么多年主稀土成功了一半，国内地方政府肯定是不会配合的。当年央视采访的马科长不也风评变好，成了马局长吗？

不过，既然有风来，就不怕它不涨。2016年供给侧改革，煤炭不是在之后走出低谷了吗？此时选一个弹性高、跌幅大的化工股低吸，等待行业景气不是很好？一顿误打误撞，居然让我发现了个宝！

原来纯碱行业里还有这样的一个奇葩：别个都在亏损，它年年盈利；别个都在压缩产能，它不停扩张产能！原来是，它家里有矿！我第一次知道居然有天然碱，并且还可以规模化开采的！直接从湖里捞，当然比辛苦生产好得多，还不受上游价格的影响。在期货价格1200,行业亏损400的情况下，它居然能盈利300多！

哈哈。这个才是我低吸的好品种呀。