1) argx持有31亿美元现金，支持10项III期及10项II期临床, 其300亿估值估计150～200亿是未来管线价值。
2) ITP 和CIDP合计贡献100多亿市值, CIDP成为新增量：2024年6月获批后，首年即贡献显著收入(23年12亿24年22亿)，因填补了全球30年无新药空白。24年22亿销售额大部分是两者贡献，gMG上市首年销售额才4亿。
3) 管理层极为优秀。
4) 西方国家红斑狼疮患者约60~65万人，干燥综合症60～80万而非论坛吹嘘的500~600万。重症肌无力患者数量也不多。孤儿药公司没几家能拥有大市值。
5) bd当天Argx才跌1%，属于正常波动可忽略不计。说明泰它西普那些适应症，和它关系不大，否则应暴跌才对。
6) 就算泰它西普治疗gMG 效果等同VYVGART，同国行业第二销售会明显低于fic(除非bic)。医生不愿轻易改变开药习惯，患者池经VYVGART多年治疗已萎缩等。美国内也有第二家产品治gMG, 销售很少。泰它西普最多算该小病种的第三家。
所以不宜碰瓷Argx 。
当然多家基金在内，市场疯起来股价或许可以炒得很高，因为生物制药公司一般人很难定位，主力可以浑水摸鱼。
以上个人所述不一定正确，仅供探讨。$Vor Biopharma(VOR)$